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Comment acheter des actions Amazon en 2021

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Auteur: Tony Loton

Fondée en tant que librairie en ligne par Jeff Bezos en 1994, l’entreprise Amazon est devenue l'une des plus grandes sociétés du monde. Elle représente d’ailleurs sans aucun doute la plus grande entreprise de commerce électronique, vendant pratiquement tout - des livres, de l'électronique et des jouets en passant par des meubles, de la nourriture ou encore des médicaments. En plus de la vente au détail, Amazon fabrique et vend également ses propres produits et services comme les enceintes connectées Echo, l'assistant virtuel Alexa ou la liseuse Kindle.

Mais Amazon ne se limite pas au commerce électronique. L’entreprise s’est en effet diversifiée dans l'intelligence artificielle et le cloud computing (avec Amazon Web Services, qui est le plus grand service de cloud computing au monde). Amazon propose également des services de streaming numérique - y compris ses propres films et émissions de télévision - via la plateforme Amazon Prime Video, sans oublier la musique avec Amazon Music, qui donne accès à des millions de chansons.

Nous avons créé ce guide pour mettre en avant certaines des raisons qui pourraient justifier l’achat d’actions Amazon.

Comment acheter des actions AMZN en 5 étapes simples

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    Recherchez votre action préférée et consultez les principales statistiques. Lorsque vous êtes prêt à investir, cliquez sur « Investir ».
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    Saisissez le montant que vous souhaitez investir et configurez votre trade pour acheter l'action.

Tout ce que vous devez savoir sur Amazon

Apprenons-en plus sur Amazon dans cette partie en explorant son histoire, sa stratégie, la ou les façons dont l’entreprise gagne de l'argent et ses performances boursières au cours des dernières années.

L’histoire d'Amazon

Jeff Bezos a fondé Amazon dans le garage de sa maison louée à Bellevue, dans l'État de Washington, le 5 juillet 1994. L'entreprise, qui était au départ une librairie en ligne, est devenue la plus grande société de commerce électronique de la planète. Elle s'est également diversifiée dans l'informatique dans le cloud (cloud computing) et les services de streaming en ligne.

Bezos a eu l'idée de créer une entreprise en ligne après avoir lu un rapport sur l'avenir d'Internet au début des années 1990, qui prévoyait une croissance annuelle du commerce en ligne de 2300%. Parmi tous les produits pouvant être vendus en ligne, il a choisi les livres en raison de la demande de littérature mondiale, du faible prix unitaire et du grand nombre de titres disponibles en version imprimée. Les parents de Bezos ont offert un capital de départ de près de 250 000 $ pour qu’il puisse commencer son activité, faisant d'eux les premiers investisseurs de la société.

En 1997, l’entreprise Amazon est entrée en bourse et a été cotée sur le Nasdaq. Entre 1998 et 2004, Amazon a proposé à ses clients des achats d’objets divers et d'autres services. En 2005, la société a lancé son unité de cloud computing, Amazon AWS, et le secteur du crowdsourcing avec le service de micro-travail Amazon Mechanical Turk. En 2011, la société a commencé à proposer des services de streaming, notamment via Amazon Music et via Amazon Video. Fin 2020, l’entreprise Amazon a annoncé qu'elle allait créer une pharmacie en ligne et a laissé entendre qu'elle prévoyait d'acquérir des jets pour son activité de livraison. Amazon a également acquis des entreprises de livraison de nourriture, telles que Deliveroo et Selz. Au moment de la rédaction de ce rapport, Amazon compte 1,3 million d'employés.

Quelle est la stratégie d'Amazon ?

La stratégie adoptée par Amazon a transformé le business model de la société qui est passée d’une librairie en ligne à un géant du commerce électronique offrant une place de marché de choix aux entreprises qui veulent vendre leurs produits en ligne. Elle a également décidé de travailler dans d'autres domaines tels que la logistique, la technologie grand public, l'informatique dans le cloud et, plus récemment, le streaming numérique. 

Le cœur de la stratégie de l’entreprise consiste à offrir aux consommateurs un accès facile à tout ce dont ils ont besoin pour vivre confortablement dans notre monde axé sur la technologie. Le modèle commercial d'Amazon consiste à utiliser toutes les technologies disponibles pour intégrer verticalement tout ce dont l’entreprise a besoin pour servir ses consommateurs en acquérant divers services de livraison. Amazon utilise les avantages d'une réduction des coûts de ses services par abonnement (adhésion à Amazon Prime) pour attirer plus de clients et les inciter à faire des achats plus fréquemment.

Qu'il s'agisse de vente au détail en ligne, d'informatique dans le cloud ou de services de streaming numérique, Amazon sert principalement les consommateurs dans l'espace en ligne. Toutefois, la société expérimente également les épiceries physiques Amazon Go, qui seront gérées par des robots. Les kiosques robotisés fonctionneront sans caissier ni file d'attente pour payer. Ils pourraient également être équipés de drones de livraison pour les livraisons à domicile.

Comment la société Amazon gagne-t-elle de l'argent ?

Amazon génère ses revenus à partir de ses boutiques en ligne, de ses magasins physiques, de ses services de vendeurs tiers, de ses services d'abonnement et d'Amazon Web Services (AWS). La vente au détail reste la principale source de revenus de l'entreprise, mais les magasins en ligne et physiques représentent aussi une bonne partie de ses revenus. Cela inclut les revenus des détaillants tiers. Amazon les autorise en effet à vendre leurs produits sur sa plateforme et leur facture une commission sur les ventes. Les produits vendus par des détaillants tiers sont souvent des articles moins courants dont le prix d'achat est plus élevé. En faisant appel à des détaillants tiers, Amazon peut éviter d'avoir une rotation des stocks plus élevée et de diluer ses bénéfices en ayant à conserver les marchandises pendant longtemps.

Le modèle par abonnement d'Amazon, le service Amazon Prime, contribue également à ses revenus. L'abonnement à un compte Amazon Prime, moyennant le paiement d'un montant fixe par an, permet aux clients de bénéficier d'une livraison gratuite en 2 jours (voire le jour même pour certains articles éligibles). L'abonnement permet également aux clients de diffuser en continu la plupart des médias et des contenus de divertissement d'Amazon. Kindle, qui permet aux abonnés de lire des livres sous format numérique sur une liseuse, est un autre modèle d'abonnement qui génère des revenus pour l'entreprise.

L'unité d'informatique dans le cloud, Amazon Web Service (AWS), est une autre source importante de revenus pour l’entreprise. AWS contrôle actuellement environ un tiers du marché mondial du cloud computing, soit près de deux fois plus que son concurrent le plus proche, Microsoft. Bien que ce secteur ne soit pas la principale source de revenus d'Amazon, AWS est de loin le principal contributeur au résultat d'exploitation. L'entreprise considère AWS comme un puissant catalyseur de croissance qui lui apportera continuellement de nouveaux clients grâce à l'adoption croissante de cette technologie par les entreprises.

Dans ses rapports financiers, Amazon divise son activité en 3 segments : Amérique du Nord, International et AWS. Les secteurs Amérique du Nord et International correspondent à la répartition géographique des activités de vente au détail d'Amazon. Ainsi, ces 2 segments décrivent les recettes et le résultat d'exploitation provenant des ventes au détail, des services d'abonnement et des exportations de l'Amérique du Nord et du reste du monde.

Par exemple, au cours de l'exercice 2020, clos le 31 décembre 2020, le segment Amérique du Nord a représenté 236,3 milliards de dollars de recettes, soit une augmentation de 38,4 % par rapport à l'exercice 2019 et représente environ 61 % des recettes nettes de l'entreprise pour l'année. Le segment International a représenté 104,4 milliards de dollars de revenus, soit 27 % du total des revenus nets, tandis que le segment AWS a généré 45,4 milliards de dollars de revenus, soit environ 12 % du total des revenus nets.

En ce qui concerne le bénéfice d'exploitation de l'exercice 2020, le segment Amérique du Nord a généré 8,7 milliards de dollars, soit environ 38 % du bénéfice d'exploitation total de tous les segments. Le segment International a rapporté un revenu d'exploitation de 717 millions de dollars, ce qui ne représente qu'environ 3 % du revenu d'exploitation total de tous les segments. Il est intéressant de noter que le secteur des AWS a rapporté 13,5 milliards de dollars, ce qui représente 59 % du revenu d'exploitation total de tous les secteurs.

Quelles ont été les performances des actions Amazon ces dernières années ?

Amazon a connu une croissance régulière au fil des ans, ce qui s'est traduit par une hausse constante du cours de ses actions pendant 5 ans. Le prix est passé de 671,41 $ la première semaine de mai 2016 à 3 467,42 $ à la fin de la dernière semaine d'avril 2021. Cette appréciation de plus de 400 % signifie qu'une personne qui a investi 10 000 $ dans Amazon il y a 5 ans a enregistré un bénéfice de plus de 41 000 $.

Source : Yahoo! Finance

Analyse fondamentale d'Amazon

L'analyse fondamentale est le processus qui consiste à déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise en interprétant ses documents financiers. Contrairement à l'analyse technique, qui consiste à utiliser des figures graphiques spécifiques via l’analyse des mouvements de prix des actions pour prévoir les mouvements de prix futurs, l'analyse fondamentale est un processus visant à déterminer la santé et la valeur intrinsèque de la société sous-jacente pour y déceler des opportunités de trading. 

Lorsque vous effectuez une analyse fondamentale d'une action, vous vous intéressez à certains facteurs ou ratios qui montrent les performances de l'entreprise. Certains de ces facteurs comprennent la direction de l'entreprise et le goodwill, qui ne sont pas mesurables, ainsi que le ratio cours sur bénéfices (PER), le chiffre d'affaires, le bénéfice, le bénéfice par action (BPA), le rendement des dividendes et le flux de trésorerie, qui sont mesurables.

Examinons maintenant les ratios mesurables pour voir comment vous pouvez les utiliser dans votre analyse afin de déterminer si l’achat d’actions Amazon est une bonne idée dans votre stratégie.

Revenus d'Amazon

Le chiffre d'affaires d'une entreprise, également connu sous le nom de ventes brutes, désigne la somme totale d'argent générée par la vente de biens ou de services offerts par l'entreprise. Lorsque vous analysez le rapport trimestriel ou annuel d'une entreprise, le revenu est généralement la première chose que vous voyez en haut du compte de résultat. Vous pouvez obtenir ce rapport sur le site internet de l'entreprise, mais certains courtiers en bourse proposent également le lien sur leur site.

La croissance du chiffre d'affaires - lorsque le chiffre d'affaires actuel est supérieur à celui de la période correspondante de l'année précédente - est une bonne chose pour l'action de l'entreprise. Le chiffre d'affaires d'Amazon pour l'exercice 2020, qui s'est terminé le 31 décembre 2020, a augmenté de 37,6 % pour atteindre 386,1 milliards de dollars, contre 280,5 milliards de dollars pour l'exercice 2019.

Source : Yahoo! Finance

Bénéfice par action d’Amazon

Dans l'analyse financière d'une entreprise, le bénéfice est le profit que l'entreprise a réalisé au cours de la période considérée, une fois que tous les coûts et impôts ont été déduits des recettes.

En tant qu'actionnaire, le bénéfice total n'est pas très important car vous ne possédez pas l'ensemble de la société. Ce qui est plus utile, c'est le bénéfice par action (BPA), qui est un ratio financier essentiel montrant à quel point l'entreprise a été rentable pendant la période considérée.

Le BPA d'Amazon est calculé en divisant son revenu net par le nombre total d'actions ordinaires en circulation. Plus le BPA est élevé, plus l'entreprise est rentable. Bien que vous puissiez calculer le BPA vous-même, il est souvent fourni sur divers sites Internet financiers comme Yahoo ! Finance. Au moment de la rédaction de cet article, ce dernier montre que le BPA d’Amazon est de 14,09.

Le BPA est utilisé pour calculer un autre ratio, le ratio cours sur bénéfices ou PER, dont nous allons maintenant parler.

Ratio cours sur bénéfices (PER) d'Amazon

Le ratio cours sur bénéfices (C/B) est un ratio financier calculé en divisant le cours actuel de l'action d'une société par rapport à son bénéfice par action.

En général, un ratio C/B élevé indique que les investisseurs s'attendent à une plus forte croissance des bénéfices à l'avenir et qu'ils sont donc prêts à payer un prix plus élevé pour l'action aujourd'hui. Toutefois, au-delà d'un certain niveau, cela peut aussi signifier que l'entreprise est sur-évaluée. Historiquement, le ratio C/B moyen de l'indice S&P 500, qui est souvent utilisé comme référence, a varié entre 13 et 15.

Pour calculer le ratio cours sur bénéfices d'Amazon, il suffit de diviser le cours actuel de l'action par le bénéfice par action. Si l'on prend l'exemple de l'exercice 2020, le calcul au moment de la rédaction de cet article serait de 3 467,42/14,09 = 246,10. Cela signifie que les investisseurs étaient prêts à payer 246,10 $ pour chaque dollar gagné par Amazon par an. En d'autres termes, il faudrait à Amazon plus de 246 ans pour gagner suffisamment d'argent pour rembourser votre investissement.

On peut dire que le ratio C/B d'Amazon est élevé, ce qui pourrait signifier que la société est sur-évaluée. Mais le ratio C/B ne tient pas compte du taux de croissance des bénéfices de la société. Ainsi, le ratio PEG (price/earnings to Growth), qui mesure la relation entre le ratio C/B et la croissance des bénéfices, fournit une information plus complète aux investisseurs et analystes que le C/B seul.

Rendement des dividendes d'Amazon

Les dividendes sont des paiements que la société verse à ses actionnaires et représente une partie des bénéfices de la société partagée entre ses actionnaires.

Les sociétés qui versent des dividendes les déclarent généralement deux fois par an. Vous trouverez ces informations sur les principaux sites financiers ou sur celui de votre courtier en bourse.

Le rendement des dividendes compare les paiements de dividendes d'une société (pour l'année) à son cours boursier. Si la société verse 1 $ en dividendes annuels et que le cours actuel de l'action est de 20 $, le rendement en dividendes sera de 1/20, exprimé en pourcentage pour obtenir 5 %.

De nombreux investisseurs apprécient les actions offrant un bon rendement des dividendes car ils conservent leurs actions pendant longtemps et veulent être sûrs que l'argent qu'ils gagnent en détenant une action est meilleur que les taux d'intérêt qu'ils auraient obtenus en déposant cet argent dans une banque. Les traders, quant à eux, détiennent une action pour une courte période et sont plus intéressés par les fluctuations de prix à court terme que par les dividendes.

Malgré un ratio BPA élevé, Amazon n'a pas commencé à verser des dividendes à ses actionnaires. Au contraire, la société réinvestit l’ensemble de ses bénéfices dans la croissance de son entreprise, ce qui est l'une des raisons de l’importante appréciation du prix de l’action de la société.

Flux de trésorerie d'Amazon

Les flux de trésorerie désignent le montant net des liquidités, ou de leurs équivalents, qui entrent et sortent d'une entreprise. Les liquidités qui entrent dans l'entreprise sont appelées entrées de trésorerie et celles qui sortent de l'entreprise sont appelées sorties de trésorerie.

Pour qu'une entreprise soit en bonne santé, elle doit générer des flux de trésorerie positifs, ce qui signifie que les entrées de trésorerie doivent être supérieures aux sorties de trésorerie. Comme de nombreuses autres entreprises en bonne santé financière, Amazon maintient un flux de trésorerie positif.

Source : Yahoo! Finance

Pourquoi acheter des actions Amazon ?

La stratégie commerciale d'Amazon va très certainement rester rentable car ses produits et services sont essentiels à la vie de tous les jours. Qu'il s'agisse d'achats, de services en ligne, de streaming ou de cloud computing, les gens auront toujours besoin des services d'Amazon. Et Amazon essaie constamment de créer plus de valeur pour ses clients.

L'action Amazon a donc encore une marge de progression par rapport aux autres actions. Voici pourquoi :

  • Amazon ne se repose pas sur la croissance impressionnante qu'elle a connue au fil des ans, elle essaie constamment de créer plus de valeur pour ses clients - le nouveau kiosque robotisé en est un exemple.
  • La marque Amazon est reconnue dans le monde entier.
  • La société a enregistré une croissance de ses bénéfices dans le passé, dépassant toujours les attentes des analystes.

Conseil d'expert sur l'achat d'actions Amazon

Au moment de la rédaction de cet article, une action Amazon valait environ 3 467,42 $. Par conséquent, si vous ne disposez pas d'un capital d’investissement important, il peut être judicieux d'acheter l'action par l'intermédiaire de courtiers et de plateformes qui proposent des actions fractionnées.
- Tony Loton
Achetez des actions Amazon aujourd'hui !

5 choses à considérer avant d'acheter des actions Amazon

Avant d'acheter des actions Amazon, voici 5 choses que vous devez faire :

1. Connaitre la société

Avant de miser sur une entreprise, vous devez la comprendre : il faut donc savoir ce qu'elle fait et comment elle gagne de l'argent. Si possible, il doit s'agir d'une entreprise dont vous utilisez déjà les produits. Cependant, le fait de bien connaître une entreprise ne doit pas vous empêcher de faire une analyse fondamentale pour vous assurer de la santé financière de l'entreprise avant d'investir.

2. Comprendre les bases de l'investissement

Avant d'investir sur Amazon, vous devez apprendre les bases de l'investissement. Vous devez apprendre des choses comme la gestion des risques, la gestion de l'argent et la diversification. Alors que la gestion du risque et la gestion de l'argent vous permettent de contrôler le montant que vous pouvez perdre en cas de problème, la diversification vous offre un moyen de répartir votre risque sur plusieurs actions.

3. Choisir soigneusement votre courtier

Veillez à choisir un courtier enregistré auprès de l'autorité de réglementation des services financiers de votre pays de résidence afin de vous assurer qu'il ne peut pas facilement s'enfuir avec votre argent et que vous pouvez bénéficier d'une certaine forme de protection de la part de tout système de compensation financière dans votre pays. En plus de la réglementation, vous devez également tenir compte des commissions de trading et des outils de trading proposés par le courtier avant de faire votre choix.

4. Décider du montant que vous souhaitez investir

Une règle importante en matière d'investissement est de ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. De même, n'investissez pas avec de l'argent emprunté, quelle que soit la performance que vous pensez obtenir d'une action, surtout si vous utilisez l'effet de levier. Ce dernier signifie que vous pouvez utiliser plus d’argent que vous n’en avez sur votre compte ce qui permet d’amplifier vos profits, mais aussi vos pertes - c’est une arme à double tranchant.

Lorsque vous avez assez d’argent pour investir, vous devez déterminer le pourcentage de ce capital que vous allez allouer à une action et la façon dont vous voulez investir votre argent. Il peut être préférable d'y aller progressivement et de pratiquer l'investissement programmé, aussi appelé la méthode du Dollar Cost Averaging. Quelle que soit la méthode choisie, veillez à diversifier votre portefeuille entre différentes actions et même différentes classes d'actifs pour éviter les risques systémiques.

5. Décider d'un objectif réaliste pour votre investissement

Enfin, vous devez tenir compte de votre objectif d’investissement. Pourquoi investissez-vous ? Combien de temps comptez-vous conserver votre investissement ? Il peut s'agir de constituer votre fonds de pension pour la retraite ou de financer un projet sur le court-terme. Mais alors, quelle est votre stratégie d'investissement ? Vous devez savoir quand vous allez vendre vos actions. Est-ce à un moment précis dans l'avenir ? Ou lorsque les fondamentaux de l'entreprise ne semblent plus bons ? Souhaitez-vous conserver l'action « indéfiniment » ? Quoi qu'il en soit, mettez par écrit votre objectif et votre plan d'investissement.

Achat d'actions Amazon - Conclusion

En résumé, Amazon est une entreprise de commerce électronique qui exploite la technologie pour faciliter les achats tout en offrant un accès en ligne à des services de divertissement et à des services internet. Vous pouvez acheter des actions Amazon par l'intermédiaire d'un courtier en bourse proposant les actions américaines ou par le biais du DSPP d'Amazon.

Pour investir dans des actions Amazon aujourd’hui, il vous suffit d'ouvrir un compte de trading chez un courtier en actions, d'approvisionner votre compte, de sélectionner Amazon et de passer un ordre d'achat.

Si vous n'êtes pas encore prêt à investir maintenant, continuez à vous informer en lisant nos autres guides jusqu'à ce que vous soyez prêt. Vous pouvez également vous exercer au « paper trading » en utilisant le compte de démonstration d'un courtier pour vous familiariser avec sa plateforme et ses outils de trading.

FAQ

  1. La croissance explosive d'Amazon au cours de ses premières années d'existence s'est faite au détriment de sa rentabilité. La société a en effet perdu de l'argent au cours de ses 17 premiers trimestres en tant que société publique. L’entreprise a enregistré son premier bénéfice de seulement 1 cent par action au quatrième trimestre 2001, mais si l'on avance rapidement jusqu'à la fin de 2020, le bénéfice brut d'Amazon s'élevait à plus de 94 milliards de dollars et son bénéfice net à plus de 21 milliards de dollars !

  2. Bien qu'Amazon ait été constamment rentable ces dernières années, la société n'a jamais versé de dividendes en espèces à ses actionnaires ordinaires. Amazon préfère réinvestir ses bénéfices pour soutenir sa croissance. Cette politique pourrait ne pas changer dans un avenir prévisible.

  3. La première règle est de n'acheter l'action qu'avec un pourcentage déterminé de votre capital d’investissement total. De plus, il faut toujours investir avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Vous pouvez également placer un ordre stop-loss qui vous permettra de sortir du marché si la transaction subit une perte d'un certain montant. Mais vous ne devez pas fixer l'ordre stop-loss trop près de votre prix d'entrée ni trop loin de celui-ci.

  4. Oui. Vous pouvez également effectuer une analyse technique avant d'acheter des actions Amazon, à condition que votre analyse fondamentale montre que l'entreprise est en bonne santé financièrement. Alors que l'analyse fondamentale vous indique la valeur intrinsèque d’une entreprise et si elle est solide financièrement, l'analyse technique peut vous indiquer le bon moment pour acheter l’action.

  5. Au cours actuel, une action Amazon vaut 3 467,42 $. Vous ne pouvez donc pas acheter une action Amazon avec 1 000 $ de capital d'investissement. Cependant, vous pouvez toujours investir vos 1 000 $ dans Amazon en utilisant une plateforme de courtage telle que Robinhood qui permet le trading d'actions fractionnées.

  6. Amazon est principalement cotée à la bourse du Nasdaq, mais l'action se négocie également à la bourse de Londres et à la bourse EURONEXT. Selon l'endroit où se trouve votre courtier, vous pouvez acheter l'action sur n'importe laquelle de ces bourses.