La branche du groupe SoftBank recherche une valorisation de plus de 52 milliards de dollars lors de son introduction en bourse alors que le concepteur de puces se dirige vers ce qui sera probablement la plus grande introduction en bourse de l’année.
SoftBank propose 95,5 millions d’actions de dépôt américaines de la société basée à Cambridge, au Royaume-Uni, pour 47 à 51 dollars pièce et vise à lever jusqu’à 4,87 milliards de dollars dans le haut de la fourchette, a montré mardi un dossier réglementaire.
Le récent accord du conglomérat japonais pour acquérir la participation de 25 % dans Arm qu’il ne détenait pas encore auprès de sa division Vision Fund avait valorisé le concepteur de puces à 64 milliards de dollars.
SoftBank détiendra 90,6 % des actions ordinaires d’Arm après la clôture de l’offre, a-t-elle indiqué dans un dossier.
Le retour d’Arm sur les marchés publics constituera une étape importante pour SoftBank, car elle fait appel à plusieurs grands noms de la technologie en tant qu’investisseurs dans la société dont les conceptions équipent plus de 99 % des smartphones du monde.
La cotation devrait soutenir le marché des introductions en bourse à l’échelle mondiale et inciter d’autres startups à poursuivre leurs offres, car le succès d’Arm signale le retour de l’appétit des investisseurs pour les entreprises technologiques à forte croissance.
Reuters a rendu compte pour la première fois samedi de la fourchette de prix proposée par SoftBank pour l’introduction en bourse. Des sources ont également indiqué que le groupe pourrait éventuellement relever cette fourchette avant les prix d’introduction en bourse, si la demande des investisseurs s’avérait forte.
Arm a recruté plusieurs de ses principaux clients comme investisseurs lors de son introduction en bourse, notamment Apple, Nvidia, Alphabet, Advanced Micro Devices (AMD), Intel et Samsung Electronics.
La fourchette actuelle de SoftBank reflète une baisse de la valorisation d’Arm par rapport à l’accord Vision Fund du mois dernier, mais l’intérêt pour l’introduction en bourse reste robuste, alimenté par le désir de ses clients d’élargir leur relation commerciale avec Arm et de s’assurer que ses rivaux ne prennent pas l’avantage.
La liste de clients d’Arm comprend les plus grands géants mondiaux de la technologie. Elle génère une grande partie de ses revenus grâce aux redevances, basées soit sur le prix de vente moyen de la puce Arm du client, soit sur des frais fixes par puce.
Pour l’exercice clos le 31 mars, les ventes d’Arm sont tombées à 2,68 milliards de dollars, principalement affectées par la baisse des livraisons mondiales de smartphones.
Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Mizuho Financial Group sont les principaux souscripteurs de l’offre.
Arm, qui a fait appel à un total de 28 banques pour son introduction en bourse, n’a pas choisi une banque traditionnelle « de gauche » et répartira les frais de souscription de manière égale entre les quatre principales banques.
Arm prévoit d’être négocié sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « ARM ».
Source: https://buystocks.co.uk/news/softbanks-arm-aims-for-over-52-billion-valuation-in-huge-us-ipo/
