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Actions à dividendes vs actions de croissance

L'un des points communs qui trouble les investisseurs inexpérimentés et aspirants à comprendre les principales différences entre les actions de dividendes et de croissance et où devraient-ils investir leur argent durement gagné.

Dans cet article, nous essaierons de vous fournir des informations cruciales sur l'investissement dans les actions à dividendes et de croissance, ainsi que les principaux avantages et inconvénients de ces deux choix.

Que sont les actions à dividendes ?

Alors que toutes les entreprises souhaitent conserver leurs bénéfices et les réinvestir pour stimuler leur croissance et lancer de nouvelles offres, certaines d'entre elles distribuent une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires. Cette répartition des bénéfices est connue sous le nom de dividendes et les entreprises qui versent des dividendes sont appelées actions à dividendes.

Cependant, il convient de noter que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes car aucune loi ne l'exige. Les entreprises qui versent des dividendes sont généralement des entreprises bien établies et financièrement solides et des chefs de file de leurs industries et secteurs respectifs.

Certaines entreprises préfèrent verser des dividendes même lorsqu'elles ne réalisent pas de bénéfices significatifs, dans le but de toujours récompenser leurs actionnaires.

Il existe plusieurs types de dividendes, notamment les dividendes en espèces, en actions, en biens, en actions et en liquidation. Les dividendes sont le plus souvent distribués au moyen de paiements en espèces sur une base trimestrielle, tandis que certaines entreprises les versent annuellement.

Avantages d'investir dans des actions à dividendes

La raison la plus importante pour laquelle les investisseurs aiment acheter des actions à dividendes est qu'elles leur fournissent une source constante de revenus ou un flux de trésorerie croissant. Les sociétés qui versent des dividendes récompensent leurs investisseurs, que le cours de leur action s'apprécie ou baisse.

Les actions à dividendes sont particulièrement appréciées des investisseurs averses au risque. La raison en est que les sociétés de dividendes sont généralement des chefs de file de leurs industries respectives, avec des bilans solides et des entreprises bien établies.

En tant que telles, ces sociétés sont bien mieux placées pour affronter les périodes de turbulences et donc moins susceptibles de connaître des baisses importantes des actions, offrant aux investisseurs stabilité et tranquillité d'esprit.

En raison de leur résilience et de leur position dominante sur le marché, ces entreprises sont suffisamment grandes pour mettre de côté une partie de leurs bénéfices et la reverser régulièrement à leurs investisseurs.

Inconvénients d'investir dans des actions à dividendes

La principale faiblesse de l'investissement dans les actions à dividendes est la hausse limitée. Même si les actions à dividendes versent régulièrement des dividendes aux actionnaires, presque aucune d'entre elles n'a un rendement en dividendes supérieur à 10% par an. Le rendement du dividende fait référence au montant d'argent qu'une entreprise distribue à ses investisseurs sur une base annuelle par rapport au cours de son action. Il est généralement exprimé en pourcentage.

Un autre inconvénient important des actions à dividendes est que ces sociétés se développent beaucoup plus lentement que les sociétés dites de croissance. Cela ne signifie pas que les entreprises qui versent des dividendes ne se développent pas du tout, mais plutôt qu'elles se développent à un rythme beaucoup plus lent car elles ont déjà développé leurs activités et donc moins de marge de croissance.

Nous avons mentionné ci-dessus que les entreprises ne sont pas obligées de verser des dividendes, il est donc important de mentionner qu'une entreprise peut également réduire ses versements de dividendes à tout moment. Cependant, cela ne se produit généralement que lorsque l'entreprise traverse une période difficile et n'est pas en mesure de couvrir ses dividendes avec les flux de trésorerie actuels.

Que sont les actions de croissance?

Les actions de croissance font référence aux entreprises qui devraient croître à un taux de croissance beaucoup plus rapide par rapport au rythme de croissance moyen de leur marché. En d'autres termes, ces actions ont le potentiel de s'apprécier beaucoup plus rapidement que leurs concurrents sur le marché et donc de fournir des rendements plus lucratifs aux investisseurs.

Les actions de croissance sont typiques des investisseurs qui prennent des risques. Ils achètent ces actions en s'attendant à ce qu'elles augmentent rapidement en valeur et attirent plus d'investisseurs à l'avenir.

L'une des principales distinctions entre les actions de croissance et les actions à dividendes est que les entreprises à forte croissance ne versent généralement pas de dividendes. Au lieu de cela, ils se concentrent sur le réinvestissement de la majorité de leurs bénéfices pour accélérer encore l'expansion. De plus, les actions de croissance n'ont généralement pas de capitalisation boursière importante, cependant, certaines grandes entreprises sont également considérées comme des actions de croissance.

Avantages d'investir dans des actions de croissance

Nous pouvons dire que l'argument numéro un pour soutenir les actions de croissance est qu'elles offrent un rendement nettement supérieur à celui des actions à dividendes.

Une autre caractéristique commune et un autre avantage des actions de croissance est leur ratio cours/bénéfices (P/E) élevé. En termes simples, le ratio P / E est un ratio qui compare le cours actuel de l'action d'une entreprise à son bénéfice par action (EPS). C'est l'un des indicateurs couramment utilisés pour évaluer une entreprise et comprendre si elle est sous-évaluée ou surévaluée.

En raison de leur ratio P/E élevé, les sociétés en croissance devraient réaliser de solides bénéfices à l'avenir, ce qui en fait un choix d'investissement attrayant.

On s'attend à ce que les actions de croissance se développent rapidement parce que ces sociétés ont généralement des avantages concurrentiels uniques par rapport à leurs rivaux. Ceci, associé à d'autres avantages, permet aux entreprises en croissance de se constituer une base de consommateurs fidèles et en croissance rapide, ce qui ajoute encore à leur attrait et à leur potentiel de croissance.

Investir dans des sociétés en croissance est une stratégie qui mise généralement sur l'obtention de rendements sur une plus longue période, ce qui en fait un choix populaire parmi les investisseurs à long terme qui n'ont pas ou n'ont pas besoin de beaucoup de liquidités.

Inconvénients d'investir dans des actions de croissance

Comme toute autre stratégie d'investissement, l'achat d'actions de croissance comporte certains risques. Principalement, les actions de croissance ne versent généralement pas de dividendes, ce qui signifie que la seule façon pour les investisseurs de tirer profit de ces actions est de vendre des actions à un prix plus élevé que celui auquel ils les ont achetées.

D'un autre côté, si ces actions ne réalisent pas leur potentiel et ne répondent pas aux attentes de croissance, les investisseurs qui les ont soutenues risquent de subir une perte.

Pour ces raisons, les actions de croissance sont considérées comme des actifs plus risqués et c'est pourquoi il faut être très prudent lorsqu'on investit son argent durement gagné dans ces sociétés. De plus, il est conseillé aux investisseurs qui souhaitent acheter des actions de croissance de faire de nombreuses recherches avant d'investir.

Cependant, sachez que la recherche du marché et des actions est plus facile à dire et à faire car il faut avoir une bonne connaissance de certains indicateurs techniques et multiples de valorisation pour choisir l'action gagnante.

Conclusion

Les actions de dividendes et de croissance ont leurs avantages et leurs inconvénients. On pourrait dire que le premier choix convient mieux aux investisseurs peu enclins au risque, tandis que les actions de croissance pourraient être un meilleur choix pour les "chasseurs de hausse".

La vérité est qu'il n'y a pas de choix parfait, et c'est exactement pourquoi de nombreux investisseurs expérimentés diversifient leurs portefeuilles en allouant leur argent à la fois aux actions de croissance et aux actions à dividendes.

Auteur: Mircea Vasiu Actualisé: July 26, 2022