Les actions en Asie ont augmenté avec les contrats à terme sur actions américaines avant l’indicateur clé de l’inflation de la Réserve fédérale qui aidera à identifier la voie à suivre pour les taux d’intérêt. Le Bitcoin a dépassé les 61 000 dollars.
Les actions coréennes et indiennes ont chuté, tandis que les actions chinoises ont rebondi après la vente massive de mercredi. Le yen a grimpé le plus depuis plus d’une semaine face au dollar après que Hajime Takata, membre du conseil d’administration de la Banque du Japon, ait signalé que les arguments en faveur de la fin de la politique de taux d’intérêt négatifs prenaient de l’ampleur. Les contrats à terme sur actions américaines ont inversé une baisse antérieure après les pertes du jour au lendemain du S&P 500 et du Nasdaq 100.
Les actions chinoises ont fortement rebondi ce mois-ci et devraient connaître leur plus forte surperformance par rapport aux actions mondiales depuis juillet après que les autorités ont pris une série de mesures pour renforcer la confiance. Les investisseurs attendent avec impatience la réunion de l’Assemblée populaire nationale de la semaine prochaine pour proposer davantage de mesures de soutien.
“L’élan pourrait être maintenu jusqu’au lancement de l’APN” le 5 mars, l’accent étant mis principalement sur les commentaires ministériels sur la réforme du marché des capitaux et les politiques industrielles, a déclaré Redmond Wong, stratège chez Saxo Capital Markets. Mais « des prix élevés peuvent ouvrir la voie à des déceptions », a-t-il déclaré.
Bitcoin a prolongé ses gains après avoir dépassé les 60 000 dollars pour la première fois en plus de deux ans mercredi, reflétant la nouvelle demande des fonds négociés en bourse. La devise a presque atteint 64 000 dollars. Le record de 2021 se situe juste en dessous de 69 000 $.
Parmi les autres mouvements notables des actions asiatiques, citons le bond du prêteur japonais Aozora Bank Ltd. après qu’un fonds lié à l’investisseur activiste Yoshiko Murakami a annoncé une participation. Les actions d’Alibaba ont chuté à Hong Kong après que la société ait procédé à sa deuxième réduction majeure des coûts des services cloud depuis des années.
Les baisses des actions américaines au cours de la nuit sont survenues alors que les données ont montré de fortes dépenses de consommation malgré une légère révision de la croissance du produit intérieur brut américain au quatrième trimestre 2023. Le rapport précède l’indicateur d’inflation préféré de la Fed, attendu jeudi et soutient largement la prudence exprimée par responsables de la Fed ces dernières semaines.
Les bons du Trésor sont restés stables en Asie après un rebond mercredi qui a vu le rendement à 10 ans chuter de quatre points de base et celui à deux ans, sensible à la politique, de six points de base. Les rendements australiens ont fait écho à l’évolution des premiers échanges asiatiques, tandis que les rendements néo-zélandais sont restés largement inchangés.
Le yen grimpe
L’indicateur du dollar était légèrement faible par rapport aux principales devises après avoir augmenté mercredi. Le yen s’est renforcé jusqu’à 149,70 contre le dollar alors que les investisseurs anticipaient une probable réduction de l’écart de taux d’intérêt entre le Japon et les États-Unis.
“Nous nous attendons à ce que la BoJ profite de cet environnement reflationniste pour sortir des taux négatifs, mais la politique restera très accommodante jusqu’en 2025”, a déclaré Jessica Hinds, directrice de Fitch Ratings dans une note.
En Asie, les rapports économiques attendus jeudi incluent les données du PIB du quatrième trimestre pour l’Inde, la balance des comptes courants en Thaïlande et les données sur l’inflation au Sri Lanka et au Vietnam.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré mercredi que la banque centrale avait « du chemin à parcourir » dans sa lutte contre l’inflation et le chef de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, a appelé à la patience en ce qui concerne les ajustements de politique. Dans l’ensemble, les récents commentaires des responsables de la Fed soulignent l’importance des données pour orienter les décisions politiques.
Après une hausse des indices des prix à la consommation et à la production, l’indicateur principal des dépenses de consommation personnelle publié jeudi mettra probablement en évidence le chemin cahoteux auquel la banque centrale est confrontée pour atteindre son objectif de 2 %. Le PCE semble valider les récents commentaires des responsables qui ne montrent pas d’empressement à assouplir la politique monétaire.
“Les données récentes sont du ‘bruit’ et doivent être ignorées en dehors de leur impact sur les mouvements de marché à très court terme”, a déclaré Chris Zaccarelli, directeur des investissements chez Independent Advisor Alliance. “Nous sommes plus intéressés par les données PCE.”
Les traders tablent actuellement sur un assouplissement d’environ 80 points de base d’ici la fin de l’année, ce qui correspond presque à ce que les responsables avaient indiqué en décembre comme le résultat le plus probable. Cela équivaudrait à trois réductions en 2024 – étant donné que les mesures de la Fed ont toujours été des augmentations de 25 points de base. Pour mettre les choses en perspective, les swaps prévoyaient une baisse de près de 150 points de base cette année début février.
Ailleurs, SQM, le deuxième producteur mondial de lithium, a annoncé une baisse de 82 % de ses bénéfices trimestriels dans un contexte de surabondance mondiale de matériaux pour batteries qui, selon la société, maintiendra les prix à un niveau modéré cette année.
Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-stocks-rise-ahead-of-us-data-bitcoin-gains-markets-wrap/
