Les actions asiatiques ont chuté et les prix de l’or ont augmenté lundi, le sentiment du risque ayant été touché après les représailles de l’Iran contre Israël, alimentant les craintes d’un conflit régional plus large et gardant les commerçants en haleine.
Le dollar a atteint un nouveau plus haut depuis 34 ans face au yen, en raison des attentes croissantes selon lesquelles les fortes pressions inflationnistes aux États-Unis maintiendraient les taux élevés plus longtemps.
Les marchés asiatiques ont commencé la semaine sur une base prudente. L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,7% après que l’Iran ait, samedi soir, lancé des drones explosifs et des missiles sur Israël en représailles à une attaque israélienne présumée contre son consulat en Syrie le 1er avril.
Il s’agissait de la première attaque directe de l’Iran contre le territoire israélien.
La menace d’une guerre ouverte entre les principaux ennemis du Moyen-Orient et les États-Unis laisse la région en haleine. Le président américain Joe Biden a averti le Premier ministre Benjamin Netanyahu que les États-Unis ne participeraient pas à une contre-offensive contre l’Iran.
Israël a déclaré : « La campagne n’est pas encore terminée ».
Le Nikkei japonais a chuté de plus de 1 %, tandis que l’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 0,6 %.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,8%.
L’escalade des tensions a également déclenché une fuite vers la sécurité qui a fait grimper l’or de 0,51% à 2 356,39 dollars l’once et le dollar refuge dans une large mesure, prolongeant sa hausse de 1,6% par rapport à la semaine dernière. [GOL/]
Les prix du pétrole n’ont cependant guère réagi à la nouvelle, car les traders avaient largement anticipé une attaque de représailles de l’Iran qui risquait de perturber davantage les chaînes d’approvisionnement. Cela a vu les contrats à terme sur le brut Brent culminer à 92,18 dollars le baril la semaine dernière, le niveau le plus élevé depuis octobre.
Le Brent était en baisse de 0,5% à 90,01 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont chuté d’environ 0,6% à 85,13 dollars le baril. [O/R]
“Les principaux risques pour l’économie mondiale sont de savoir si cela dégénère désormais en un conflit régional plus large et quelle sera la réponse sur les marchés de l’énergie”, a déclaré Neil Shearing, économiste en chef du groupe Capital Economics.
“Une hausse des prix du pétrole compliquerait les efforts visant à ramener l’inflation à l’objectif dans les économies avancées, mais n’aurait un impact matériel sur les décisions des banques centrales que si la hausse des prix de l’énergie se répercutait sur l’inflation sous-jacente.”
Les contrats à terme sur actions américaines, quant à eux, ont augmenté, après une forte vente à Wall Street vendredi alors que les résultats des grandes banques américaines n’ont pas été impressionnants. [.N]
Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont chacun augmenté de 0,15 %.
“Les gros titres géopolitiques vont être très présents”, a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche à Pepperstone.
“Le marché essaie vraiment de comprendre ce qui se passe. Sa visibilité sur le risque de prix sur ce marché est devenue un peu plus problématique, et je pense que lorsque vous n’avez pas cette visibilité, vous obtenez une volatilité plus élevée. C’est un peu là que nous nous trouvons. sont.”
REPENSER LES TAUX
Ailleurs, les rendements du Trésor américain sont restés proches de leurs récents sommets alors que les traders ont réduit leurs attentes quant au rythme et à l’ampleur des réductions de taux de la Réserve fédérale cette année. [US/]
Le rendement de référence à 10 ans s’est établi pour la dernière fois à 4,5277 %, tandis que le rendement à deux ans s’est maintenu près du niveau de 5 % et à 4,8966 %.
Une série continue de données économiques américaines résilientes, en particulier le rapport sur l’inflation de la semaine dernière, plus élevé que prévu, a renforcé l’idée selon laquelle les taux américains pourraient rester élevés plus longtemps et qu’un cycle d’assouplissement de la Fed ne devrait pas démarrer en juin.
Les contrats à terme font désormais état d’un assouplissement d’environ 50 points de base attendu cette année, un énorme recul par rapport aux 160 points de base prévus au début de l’année.
Ce changement radical dans les perspectives de taux a à son tour fait chuter le dollar, le poussant lundi à un sommet de 34 ans à 153,69 yens.
L’euro et la livre sterling étaient également proches de leur plus bas niveau depuis cinq mois. [FRX/]
“Nous avons mis à jour nos prévisions pour le FOMC américain, repoussant le début du cycle de réduction des taux d’intérêt à septembre 2024, contre juillet auparavant”, a déclaré Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank of Australia.
“L’IPC américain a été plus fort que prévu au cours des trois premiers mois de 2024. Nous prévoyons qu’il faudra une série de chiffres d’inflation de 0,2%/mois ou moins pour donner à la Fed la confiance que l’inflation peut rester durablement plus basse et que les taux d’intérêt il n’est pas nécessaire de rester à un niveau restrictif.”
De nombreux décideurs de la Fed doivent s’exprimer cette semaine, notamment le président Jerome Powell, qui pourrait donner davantage de précisions sur l’évolution future des taux d’intérêt américains.
Le changement dans les attentes en matière de taux a stoppé la hausse fulgurante du bitcoin après que la plus grande crypto-monnaie du monde ait enregistré à plusieurs reprises de nouveaux records cette année grâce aux flux vers de nouveaux fonds négociés en bourse au comptant et aux attentes de réductions imminentes de la Fed.
Le Bitcoin était en baisse de plus de 2% à 65 536 $, après être tombé en dessous de 62 000 $ dimanche. [FTX]
