Jake Freeman, 20 ans, a amassé une participation importante dans un détaillant américain d’articles ménagers en difficulté avant que le cours de son action ne monte en flèche.
Un étudiant universitaire américain de 20 ans a réalisé un bénéfice de 110 millions de dollars (91 millions de livres sterling) avec un pari d’un mois sur l’action meme Bed Bath & Beyond Inc (NASDAQ: BBBY).
Jake Freeman et sa famille ont acheté près de 5 millions d’actions du détaillant américain d’articles ménagers en difficulté à moins de 5,50 dollars par action en juillet pour une dépense totale d’environ 25 millions de dollars.
Après une augmentation de près de 500 % des actions, déclenchée par des discussions intenses sur l’action sur les forums de discussion Reddit, y compris plusieurs publications de Freeman, il les a vendues pour plus de 130 millions de dollars, cristallisant l’énorme profit.
Ils ont atteint 28 $ mardi, lorsque Freeman aurait vendu la majeure partie de sa participation. Les actions de Bed Bath & Beyond, qui se négocient sur le symbole BBBY, sont tombées à 23 $ mercredi et ont encore baissé de 14 % dans les échanges avant commercialisation jeudi à 19,70 $.
Les actions de mèmes sont celles qui montent en flèche indépendamment du succès d’une entreprise, grâce au battage médiatique sur les babillards électroniques et les médias sociaux. Ils ont pris de l’importance au début de l’année dernière lorsque les actions d’entreprises en difficulté telles que la société de vente au détail américaine GameStop Corp. (NYSE: GME) ont grimpé en flèche, en partie sous l’impulsion d’une campagne visant à punir les fonds spéculatifs pariant que leur valeur chuterait.
Bien que ces actions aient finalement reculé, la tendance des actions meme a connu un renouveau cet été, avec les actions BBBY en tête.
Freeman, étudiant en mathématiques appliquées et en économie à l’Université de Californie du Sud, a déclaré qu’il avait été “choqué” par la vitesse de la flambée des actions.
“Je ne m’attendais certainement pas à un rallye aussi vicieux”, a déclaré Freeman au Financial Times dans une interview. “Je pensais que ça allait être un jeu de plus de six mois… J’étais vraiment choqué que ça monte si vite.”
Freeman, qui a régulièrement effectué un stage au fonds spéculatif du New Jersey Volaris Capital, a déclaré qu’il avait célébré le succès commercial en allant dîner avec ses parents dans la banlieue de New York où ils vivent.
L’étudiant, qui détenait à un moment donné plus de 6,2% de BBBY via son fonds Freeman Capital Management selon les documents déposés par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, a déclaré qu’il avait levé la participation de 25 millions de dollars auprès d’amis et de sa famille. Son oncle est Scott Freeman, un ancien dirigeant de l’industrie pharmaceutique qui aide à gérer le fonds de la FCM.
Lorsque sa participation dans BBBY a été révélée le mois dernier, il a écrit au conseil d’administration de l’entreprise pour avertir que le détaillant était « confronté à une crise existentielle pour sa survie ». “Pour assurer sa survie, BBBY doit réduire son taux de consommation de trésorerie, améliorer considérablement sa structure de capital et lever des fonds”, a-t- il déclaré dans la lettre selon une copie déposée auprès de la SEC.
Dans le même temps, il s’est présenté aux membres de la page BBBY Reddit avec un post intitulé Giving BBBY a chance. “Salut tout le monde, je suis Jake Freeman,” dit-il. « Je pense sincèrement que le plan proposé par la FCM offre probablement une excellente occasion pour BBBY de réussir. Il offre un « achat-achat-temps ». »
Freeman a déclaré à Redditors qu’il “travaillait dans le secteur financier depuis l’âge de 14 ans et s’intéressait à la finance depuis l’âge de 12 ans”. Il s’est dit particulièrement intéressé par « le problème de l’isopérimétrie planaire sous mesure gaussienne ».
À l’âge de 16 ans, il a co-écrit un article intitulé Irreducible Risks of Hedging a Bond with a Default Swap.
Les actions de BBBY ont chuté dans les échanges après les heures de bureau mercredi après que Ryan Cohen, président de GameStop et actionnaire à 12%, ait révélé qu’il prévoyait de vendre la totalité de sa participation.
