Les actions d’ADNOC Logistics & Services ont réalisé un gain immédiat de 50%, franchissant la barre des 3 Dh dans les premières minutes de cotation sur ADX. L’introduction en bourse la plus réussie au monde de l’année – sur souscriptions excédentaires – à ce jour avait vendu ses actions à 2,01 Dh.
Il s’agit de la sixième entité ADNOC à être répertoriée sur ADX, et la précédente – ADNOC Gas – avait augmenté de 25 % le jour de son ouverture avant de s’établir à environ 18 %.
ADNOC L&S arrive après avoir été sursouscrit 163 fois et avoir rapporté 125 milliards de dollars dans le processus.
« Les six introductions en bourse d’ADNOC à ce jour ont attiré plus de 385 milliards de dollars de demande totale, renforçant encore la position d’Abu Dhabi en tant que destination incontournable pour les capitaux mondiaux », a déclaré Khaled Al Zaabi, directeur financier du groupe ADNOC. “Le lancement record d’ADNOC L&S sur le marché marque la prochaine réalisation extraordinaire de notre parcours de création de valeur en cours, et nous invitons nos nouveaux investisseurs à participer à notre parcours de croissance continue.”
ADNOC L&S a l’intention de verser un dividende fixe de 195 millions de dollars pour le deuxième trimestre et le second semestre 2023 (équivalent à 260 millions de dollars annualisés). Par la suite, il prévoit d’augmenter le dividende annuel par action d’au moins 5 % par an.
À la fin de ses 30 premières minutes en tant que société cotée en bourse, l’action d’ADNOC L&S était à 2,96 Dh, sur des volumes de 84,7 millions.
L’indice ADX plus large est en baisse de 7,9% depuis le début de l’année, et la liste ADNOC L&S et son attraction rectifieront dans une certaine mesure. Les investisseurs sur ADX avaient couvert leurs paris autour d’une série de mini-vents contraires soufflant sur l’économie mondiale.
Forte base nationale
Comme cela a été le cas avec ADNOC Gas, la division logistique et services s’est appuyée sur une forte adhésion des investisseurs résidents des Émirats arabes unis pour l’introduction en bourse. Cela a été une caractéristique des introductions en bourse des EAU cette année, y compris celle d’Al Ansari Financial Services sur DFM.
« S’appuyant sur un bon début d’année 2023 avec 14 % de l’activité mondiale d’introduction en bourse au premier trimestre, ADX poursuit sa trajectoire et son activité rapides sur le marché des capitaux », a déclaré Abdulla Salem Alnuaimi, PDG d’ADX.
“Le niveau record de sursouscription obtenu par ADNOC L&S grâce à son introduction en bourse est une démonstration claire de la valeur offerte dans les principales industries, secteurs et entités leaders du marché d’Abou Dhabi. Les solides fondamentaux du marché et les perspectives macroéconomiques d’Abou Dhabi continuent de renforcer la solide cotation d’ADX. pipeline, avec ADX fermement positionné comme une destination d’investissement de premier plan pour les capitaux internationaux et institutionnels ainsi qu’un foyer florissant pour les émetteurs.
D’autres introductions en bourse à suivre
Au début de l’année, il avait été question d’ADX voyant une dizaine d’inscriptions en 2023.
ADNOC L&S a offert 19% via l’introduction en bourse. Sur la base du prix d’offre final de 2,01 Dh par action, la capitalisation boursière d’ADNOC L&S au moment de la cotation était d’environ 14,9 milliards de Dh.
“Le cours de l’action d’ADNOC Logistics allait toujours être une proposition de valeur importante pour les investisseurs”, a déclaré un analyste. “Cela perpétue la tradition de la société mère d’offrir des évaluations compétitives aux investisseurs.
“ADNOC Logistics a été proposé avec une remise de plus de 25 %. Alors que les mouvements du marché à court terme font la une des journaux, les fondamentaux à long terme continuent d’attester l’intérêt national – et international – croissant pour le groupe ADNOC et le marché des capitaux national. “
