Toshiba Corp. a annoncé jeudi avoir décidé de recommander à ses actionnaires de vendre leurs participations dans le cadre d’une offre publique d’achat de 2 000 milliards de yens (14,3 milliards de dollars) par un consortium dirigé par Japan Industrial Partners Inc., une étape majeure vers la privatisation prévue du géant de la technologie en difficulté.
Le conglomérat a voté lors d’une réunion du conseil d’administration en faveur de l’offre de rachat en mars, mais s’est ensuite abstenu de recommander des ventes d’actions au prix d’offre de 4 620 yens par action, que la société considérait comme faible.
Le prix de l’offre du consortium qui comprend JIP basé à Tokyo, Orix Corp. et Rohm Co. n’est que de 1,8% de prime par rapport au cours de clôture de l’action de la société jeudi sur le marché boursier de Tokyo de 4 540 yens.
Akihiro Watanabe, président du conseil d’administration de Toshiba, a déclaré lors d’une conférence de presse que la détérioration de l’environnement commercial de sa filiale de puces détenue à 40% Kioxia Holdings Corp. et l’absence de toute autre offre concurrente sont à l’origine de la décision.
“Nous continuons d’être confrontés à un environnement macroéconomique incertain”, a déclaré Watanabe. “Dans de telles circonstances, nous pensions que JIP n’augmenterait probablement pas le prix de son offre.”
La société est au milieu d’efforts de restructuration, luttant pour se remettre d’une série de problèmes au cours de la dernière décennie, notamment un scandale comptable et des pertes massives dans son activité nucléaire américaine.
Le groupe de fonds prévoit de lancer l’offre publique d’achat le mois prochain, valorisant Toshiba à environ 2 000 milliards de yens, dans le but de devenir privé et de redresser le conglomérat frappé par le scandale.
Kioxia est tombé dans le rouge au cours du dernier exercice qui s’est terminé en mars, affichant une perte nette de 138,1 milliards de yens, alors que la demande de puces pour smartphones et PC a chuté.
Le fabricant de puces et son homologue américain Western Digital Corp. sont en pourparlers pour une fusion, une décision qui pourrait créer une nouvelle société de puces mémoire avec une part mondiale à égalité avec le principal rival de l’industrie, ont déclaré la semaine dernière des personnes proches du dossier.
“Kioxia est un élément important” pour le programme de rachat, a déclaré Watanabe. “Mais nous pensons qu’il n’y aura probablement pas de changement radical” de sa valeur au moment où l’offre publique d’achat débutera en juillet, a-t-il déclaré.
Le président de Toshiba, Taro Shimada, a déclaré lors de la conférence de presse qu’un soutien total au plan de rachat garantira également que toutes les parties prenantes, y compris les clients et les employés, bénéficieront de la restructuration de l’entreprise.
“Nous avons reçu une réponse positive de diverses parties prenantes” depuis que la décision a été prise de soutenir le plan en mars, a déclaré Shimada. “Nous avons renouvelé notre conscience de l’importance de construire une base de gestion stable.”
Source: https://buystocks.co.uk/news/toshiba-recommends-shareholders-accept-14-bil-buyout-offer/
