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Volatilité

La volatilité du marché, ou simplement la volatilité, est un terme qui indique des mouvements de prix imprévisibles et parfois brusques à court terme d'un titre. Les actifs plus risqués sont généralement plus volatils que les autres actifs car ils sont moins prévisibles.

En général, la volatilité du marché augmente lorsque les prix baissent et vice versa. À moins qu'il n'y ait un seul catalyseur qui force soudainement la volatilité du marché à monter en flèche, la volatilité a tendance à être généralement faible. C'est particulièrement le cas avec les marchés haussiers, car ils ont tendance à aller de pair avec une volatilité relativement faible.

De plus, la volatilité du marché est considérée comme une donnée importante dans le calcul des prix des options . Les analystes utilisent plusieurs méthodes pour évaluer la volatilité du marché, comme les coefficients bêta, les modèles d'évaluation des options et les écarts-types des rendements.

L'indice de volatilité (VIX) du Chicago Board Options Exchange est considéré comme un indicateur de référence pour évaluer la volatilité du marché. VIX représente les attentes du marché en matière de volatilité au cours des 30 prochains jours. En termes simples, un VIX élevé signale un marché risqué susceptible de chuter.

La volatilité implicite (IV) est une autre mesure largement utilisée par les traders et les investisseurs. IV tente pratiquement de déterminer la volatilité probable du marché à l'avenir. La volatilité historique (HV) est l'opposé de IV car elle mesure la volatilité du marché sur un certain horizon temporel dans le passé.

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Auteur: Mircea Vasiu Actualisé: July 26, 2022