Chevron Corp a déclaré lundi qu’elle augmentait son empreinte pétrolière et gazière aux États-Unis en acquérant le producteur de schiste PDC Energy Inc. dans le cadre d’une transaction d’actions et de dettes d’une valeur de 7,6 milliards de dollars.
Pour Chevron, la deuxième plus grande société pétrolière américaine, l’accord augmentera sa production, ses dépenses en capital et ses flux de trésorerie aux États-Unis dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales sur l’approvisionnement énergétique après l’invasion russe de l’Ukraine l’année dernière.
“C’est un investissement important dans nos activités aux États-Unis”, a déclaré le directeur général Michael Wirth à Reuters dans une interview.
Les majors pétrolières américaines ont été critiquées par le président Joe Biden pour ne pas avoir augmenté la production aux États-Unis alors que les prix du carburant ont grimpé en flèche pour les consommateurs l’année dernière. L’accord est conforme à ces appels, a déclaré Wirth, tout en ajoutant de la valeur aux actionnaires.
Au cours des derniers mois, les analystes ont remis en question la capacité de Chevron à contrer les inquiétudes selon lesquelles les principales propriétés de schiste américaines de la société sont en déclin à la suite de mauvaises performances dans le bassin permien de l’ouest du Texas et du Nouveau-Mexique l’année dernière.
“Nous nous attendons à ce que ces inquiétudes sur le Permien persistent”, a déclaré Biraj Borkhataria, analyste de recherche chez RBC Europe.
L’accord valorise PDC, basé à Denver, à 72 dollars par action, soit une prime d’environ 14% par rapport à sa moyenne sur 10 jours se terminant vendredi. Il devrait être clôturé d’ici la fin de l’année, ont indiqué les sociétés.
L’acquisition ajoutera 10% aux réserves de Chevron et augmentera ses dépenses en capital et son flux de trésorerie disponible d’environ 1 milliard de dollars dans l’année suivant la clôture de la transaction.
Dans les échanges du matin, Chevron a perdu moins de 1%, tandis que PDC Energy a augmenté de 9%.
L’acquisition ajoutera 260 000 barils de production de pétrole et de gaz par jour (boed) à la production de Chevron dans le bassin de DJ, faisant de ses opérations dans le Colorado l’un des cinq principaux actifs commerciaux de la société en termes de production, a déclaré Wirth.
PDC Energy produit environ 25 000 barils par jour dans le bassin permien, où Chevron livre 700 000 boed.
Les propriétés qu’elle acquiert sont “un inventaire de haute qualité”, a déclaré Andrew Dittmar, qui se spécialise dans les fusions et acquisitions chez le chercheur Enverus. Le prix valorise PDC à peu près à son taux de production actuel, a déclaré Dittmar, décrivant les réserves inexploitées qui l’accompagnent comme “essentiellement gratuites”.
Les dirigeants de Chevron, basée à San Ramon, en Californie, ont déclaré depuis l’année dernière que la société recherchait des acquisitions aux États-Unis. La société a également récemment signalé qu’elle souhaitait réduire son stock de liquidités de manière à améliorer la rentabilité des actionnaires. Les prévisions de rachat sont restées inchangées.
“Nous rachetons des actions à un rythme de 17,5 milliards de dollars par an”, a déclaré Wirth, ajoutant que les actions échangées contre les propriétés représentent moins des deux quarts des rachats d’actions. “Nous rachèterions donc ces actions très rapidement.”
La société a subi des pressions sur Wall Street pour montrer qu’elle peut continuer à augmenter la production après 2027 dans ses principales exploitations de schiste dans le bassin permien de l’ouest du Texas et du Nouveau-Mexique.
L’accord augmentera les dépenses en capital de Chevron d’environ 1 milliard de dollars par an, portant sa fourchette annuelle de 14 à 16 milliards de dollars jusqu’en 2027, a indiqué la société.
Chevron est l’un des principaux producteurs du bassin de Denver-Julesburg après son acquisition de Noble Energy pour 13 milliards de dollars en 2020.
Avec l’acquisition de PDC, Chevron ajoutera 10% à ses réserves prouvées à un coût projeté de moins de 7 dollars le baril, a indiqué la société dans un communiqué.
Wirth a déclaré que l’accord n’empêche pas la société d’évaluer d’autres acquisitions potentielles.
“Nous n’avons jamais cessé de chercher”, a déclaré Wirth. “Nous recherchons des choses qui correspondent stratégiquement à notre portefeuille et qui créent de la valeur pour les actionnaires.”
Source: https://buystocks.co.uk/news/chevron-to-boost-u-s-presence-with-7-6-billion-pdc-energy-buy/
