Chevron a annoncé lundi avoir accepté d’acheter Hess pour 53 milliards de dollars en actions, la deuxième méga-fusion proposée parmi les plus grands acteurs pétroliers américains après qu’Exxon Mobil a offert 60 milliards de dollars pour Pioneer Natural Resources au début du mois.
L’accord proposé accroît la concurrence entre Chevron, le deuxième producteur américain de pétrole et de gaz derrière Exxon, le mettant en concurrence directe avec son plus grand rival pour développer le forage dans le producteur naissant Guyana.
L’accord témoigne également de la volonté de Chevron de continuer à accroître ses investissements dans les combustibles fossiles, alors que la demande de pétrole reste forte et que les grands producteurs ont recours à des acquisitions pour reconstituer leurs stocks après des années de sous-investissement.
Chevron a offert 1,025 de ses actions pour chaque action Hess détenue, soit 171 $ par action, ce qui implique une prime d’environ 4,9 % par rapport à la dernière clôture du titre. La valeur totale de la transaction s’élève à 60 milliards de dollars, dette comprise.
Les actions de Chevron s’échangeaient en baisse de 3 % avant la commercialisation. Les analystes de RBC se sont dits surpris par le timing de la transaction et s’attendaient à ce que la société attende son heure après le méga-accord d’Exxon pour Pioneer.
La Guyane est devenue un important producteur de pétrole suite aux énormes découvertes de ces dernières années, ce qui en fait l’un des plus importants producteurs d’Amérique latine, dépassé seulement par le Brésil et le Mexique.
Exxon et ses partenaires Hess et le chinois CNOOC sont les seuls producteurs de pétrole actifs dans le pays. Leurs projets devraient atteindre 1,2 million de barils par jour de production d’ici 2027.
Le PDG de Hess Corp, John Hess, devrait rejoindre le conseil d’administration de Chevron une fois l’accord conclu, vers le premier semestre 2024.
La société issue du regroupement devrait accroître sa production et ses flux de trésorerie disponibles plus rapidement et pendant une période plus longue que les prévisions actuelles de Chevron sur cinq ans, ont indiqué les sociétés.
Chevron a déclaré qu’après la conclusion de l’accord, elle avait l’intention d’augmenter son programme de rachat d’actions de 2,5 milliards de dollars, pour le porter au sommet de sa fourchette annuelle de 20 milliards de dollars, en signe de confiance dans les prix futurs de l’énergie et dans sa génération de liquidités.
Goldman Sachs était le principal conseiller de Hess tandis que Morgan Stanley était le principal conseiller de Chevron.
