Evercore ISI s’attend à ce que Tesla (NASDAQ : TSLA) publie un BPA au quatrième trimestre d’environ 0,70 $, ce qui correspond aux estimations du consensus et aux attentes des acheteurs. Cependant, la marge brute de l’entreprise devrait être conforme ou légèrement inférieure au consensus, s’établissant autour de 16,3%, à comparer à la fourchette consensuelle de 16,5 à 17% hors crédits. Cela est attribué aux remises sur les stocks américains existants, aux baisses de prix aux États-Unis en octobre et au lancement dans le Connecticut, qui devraient persister comme un frein à la performance financière malgré une hausse trimestrielle de la production et des ventes.
En ce qui concerne l’exercice 2024, Evercore ISI prévoit un « ton plus modeste » dans ses perspectives pour Tesla. Le constructeur automobile devrait connaître une baisse du nombre d’unités et de la marge brute au premier trimestre, avec un BPA estimé à environ 0,60 $.
Les prévisions de volume pour l’ensemble de l’année devraient être d’environ 2,2 millions d’unités, ce qui reflète une augmentation de 22 % sur un an. Cependant, les analystes sont sceptiques quant à la capacité de Tesla à atteindre ce chiffre sans pression continue sur les prix de vente moyens.
Tesla est identifié comme le plus faible parmi les 7 Magnificent, et Evercore ISI prédit qu’il continuera à faire face à des révisions négatives du BPA, ce qui pose un risque de 15 à 20 % pour les estimations consensuelles pour les années 2024 à 2026. Cela devrait exercer une pression à la baisse sur du titre, ce qui pourrait entraîner une baisse de 10 % de la valorisation actuelle du titre.
Evercore ISI suggère que 160-180 $ est le niveau auquel les investisseurs long-only sensibles à la valorisation peuvent envisager d’acheter l’histoire du modèle 2026 de Tesla.
Les actions de TSLA sont en hausse de 0,16% dans les échanges avant bourse mardi matin.
Source: https://buystocks.co.uk/news/evercore-isi-sees-a-further-10-downside-in-tesla-stock/
