Le fonds spéculatif quantitatif basé à Londres, Aspect Capital, demandera bientôt à s’établir en Chine continentale pour lancer une collecte de fonds onshore et proposer ses produits, ont indiqué deux sources proches du dossier.
Le fonds spéculatif, qui supervise plus de 8 milliards de dollars d’actifs, se prépare à ouvrir un bureau à Shanghai et a embauché deux cadres supérieurs en octobre, selon une troisième source et des mises à jour du profil LinkedIn.
Cette décision du géant des fonds informatiques intervient à un moment où de nombreux investisseurs étrangers se retirent de la deuxième économie mondiale en raison de défis économiques et géopolitiques croissants et montre que certains investisseurs internationaux voient encore du potentiel dans le marché chinois.
Aspect vise à être enregistrée en tant qu’entreprise à capitaux entièrement étrangers (WFOE), ce qui permettrait au fonds spéculatif d’exploiter la demande croissante des investisseurs massifs chinois pour des actifs alternatifs. Ils en sont encore aux premiers stades du processus, a indiqué l’une des sources.
Aspect Capital a refusé de commenter son plan d’affaires en Chine.
La Chine s’efforce d’attirer les investissements étrangers sur son marché des capitaux, en améliorant son efficacité et en élargissant la gamme d’actifs et d’outils de couverture transfrontaliers, malgré ses tensions avec l’Occident.
Citadel Securities, l’une des plus grandes sociétés de tenue de marché au monde, a déclaré le mois dernier qu’elle étudiait une licence en Chine.
Actuellement, environ 115 institutions financières étrangères ont créé des WFOE en Chine, dont Blackrock, Blackstone et KKR, selon Z-Ben Advisors.
En 2021, Aspect a lancé une stratégie centrée sur la Chine offrant aux clients étrangers un accès à une gamme diversifiée de contrats à terme sur matières premières et d’obligations d’État du pays via des swaps.
“Le marché à terme chinois est incroyablement profond, liquide et différent”, a déclaré la semaine dernière à Reuters Razvan Remsing, directeur des solutions d’investissement chez Aspect Capital.
Il a déclaré que les contrats à terme sur les produits industriels tels que le PTA, le polyéthylène, le PVC ou les engrais sous forme de carbonate de sodium et d’urée ou les intrants dans la construction comme le verre, n’ont pas de marchés équivalents occidentaux. Ainsi, les prix mondiaux de ces produits sont fixés en Chine.
Jusqu’à présent cette année, les fonds quantitatifs qui suivent les tendances, qui sont généralement pilotés par des machines et qui négocient des actions, des obligations et des matières premières, ont bien performé en Chine, même si le marché boursier s’est effondré à son plus bas niveau depuis cinq ans.
Le concurrent d’Aspect, le fonds quantitatif américain Two Sigma Investments, a vu son fonds CTA (commodity trading Advisors) en Chine continentale bondir de 10 % au cours des 10 premiers mois, selon une lettre d’investisseur consultée par Reuters. Two Sigma a refusé de commenter.
Source: https://buystocks.co.uk/news/london-hedge-fund-aspect-capital-explores-fund-business-in-china/
