Le pétrole a bondi de plus de 5 % après que l’attaque surprise du Hamas contre Israël a fait craindre un conflit plus large. Les investisseurs ont délaissé les actifs traditionnellement risqués tels que les actions et ont plutôt acheté de l’or, des obligations et du dollar.
Le West Texas Intermediate a dépassé les 87 dollars le baril tandis que le Brent a touché les 89 dollars alors que les traders se préparaient à une escalade potentielle qui pourrait déclencher un choc d’offre. Les États-Unis ont déclaré qu’ils envoyaient des navires de guerre et le Wall Street Journal a rapporté que les responsables de la sécurité iranienne avaient aidé à planifier la frappe.
L’incertitude géopolitique a fait grimper le dollar par rapport à l’euro et à la livre sterling, tandis que le yen – autre valeur refuge populaire – s’est également renforcé. Les contrats à terme sur les actions américaines ont chuté et ceux sur les bons du Trésor ont augmenté avant de réduire leurs gains, craignant que le brut plus cher ne finisse par attiser l’inflation. L’or a gagné jusqu’à 1,2%.
“Les événements du week-end déstabilisent évidemment la région”, a déclaré Kyle Rodda, analyste de marché senior chez Capital.com. « En fin de compte, ces événements ont tendance à n’avoir qu’un impact à court terme sur les marchés financiers, et il est probable que cette fois-ci ce sera le même. Les investisseurs pourraient être nerveux pendant quelques jours, jusqu’à ce que les risques d’escalade aient clairement diminué.»
La Banque d’Israël a annoncé qu’elle vendrait jusqu’à 30 milliards de dollars de devises et qu’elle accorderait jusqu’à 15 milliards de dollars par le biais de mécanismes de swap pour soutenir les marchés. Le shekel est tombé à son niveau le plus faible depuis sept ans alors que les combats entraient dans leur troisième jour.
Les conséquences des attaques se sont répercutées sur les marchés du Moyen-Orient dimanche, faisant chuter les actions. Les principaux indicateurs boursiers de la région ont chuté, entraînés par une baisse de l’indice boursier de référence israélien TA-35, qui a enregistré sa plus forte perte en plus de trois ans, glissant de 6,5 %.
Même si les derniers événements ne constituent pas une menace immédiate pour les flux pétroliers, les traders craignent qu’ils ne se transforment en guerre par procuration. L’Iran est à la fois un important producteur de pétrole et un partisan du Hamas. Toute représailles contre Téhéran pourrait mettre en danger le passage des navires dans le détroit d’Ormuz, un canal vital que l’Iran a déjà menacé de fermer.
La Chine rouvre
L’indice des actions asiatiques a peu changé, les actions du secteur de l’énergie étant parmi celles qui ont augmenté en raison de la hausse des prix du pétrole. Le S&P 500 avait progressé de 1,2 % vendredi, mettant fin à une séquence de quatre semaines de défaites.
Les actions ont toutefois chuté en Chine continentale avec la réouverture du marché après les vacances de la Golden Week. Les actions de Hong Kong ont augmenté dans l’après-midi alors que les échanges reprenaient après la fermeture des marchés par un typhon.
Même si les données sur les fêtes chinoises étaient encourageantes, la confiance restait fragile, selon Hao Hong, associé et économiste en chef chez GROW Investment Group. “Si vous êtes une petite entreprise en Chine, vous êtes probablement encore en difficulté car l’aversion au risque des banques rend difficile l’octroi de prêts aux PME”, a-t-il déclaré sur Bloomberg Television.
Les données ont montré que les revenus du tourisme ont augmenté sur une base annuelle au cours de la période, mais n’ont été que légèrement supérieurs à leur niveau d’avant Covid, ce qui suggère que la confiance relativement modérée des consommateurs continue de peser sur la croissance économique.
Le yuan offshore a légèrement augmenté après que la Banque populaire de Chine a une fois de plus fixé le fixing quotidien à un niveau plus élevé que les estimations des traders.
Les marchés sud-coréens et japonais sont fermés pour un jour férié et il n’y a pas de négociation de bons du Trésor au comptant.
Inquiétudes inflationnistes
La hausse des prix du pétrole pourrait aggraver les pressions inflationnistes mondiales déjà élevées, les investisseurs débattant encore de la probabilité d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale cette année.
“Toute extension de cette mesure aux pays producteurs de pétrole, l’Arabie Saoudite en tête, pourrait rendre le prix du pétrole brut plus cher, avec des effets inflationnistes négatifs pour l’Occident et entraînerait des taux plus élevés pendant plus longtemps”, a déclaré Guillermo Santos, responsable de la stratégie. au sein de la société de banque privée espagnole iCapital.
Les rendements des bons du Trésor à 10 et 30 ans se sont calmés vendredi après avoir touché des sommets de 2007 proches de 4,9 % et 5,1 %, respectivement, alors que les obligations mondiales se sont vendues pour une cinquième semaine consécutive. Une augmentation inattendue des embauches aux États-Unis a laissé les traders de swaps évaluer une probabilité d’environ 50-50 d’une hausse des taux d’ici décembre.
Le rapport sur l’emploi non agricole aux États-Unis montre que les employeurs ont accéléré le rythme des embauches, avec 336 000 emplois créés en septembre, soit plus du double des estimations des économistes. Le taux de chômage est resté stable à 3,8%, ont montré vendredi les données du Bureau of Labor Statistics.
Source: https://buystocks.co.uk/news/oil-jumps-stocks-drop-on-middle-east-conflict-markets-wrap/
