Les actions asiatiques se sont détendus vendredi après qu’un ensemble de données économiques américaines solides ait renforcé l’idée que la Réserve fédérale maintiendra probablement des taux d’intérêt plus élevés plus longtemps, tandis que le yen a franchi une barrière psychologiquement importante au milieu des inquiétudes d’intervention.
L’indice MSCI le plus large d’actions Asie-Pacifique hors Japon a baissé de 0,21% mais était en passe de réaliser un gain de plus de 1% au premier semestre de l’année.
L’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 0,39 %, tandis que le Nikkei japonais a chuté de près de 1 %, mais était de loin le marché boursier asiatique le plus performant avec un gain de 26 % au cours des six premiers mois de l’année.
Les actions chinoises ont été malmenées, les investisseurs se méfiant de la reprise bégayante post-COVID-19 alors qu’ils attendent les signes d’une forte relance.
L’activité manufacturière du pays s’est contractée pour un troisième mois consécutif en juin, bien qu’à un rythme plus lent, a révélé vendredi une enquête officielle auprès des usines.
L’indice chinois de premier ordre CSI300 a chuté de 0,14 % et l’indice composite de Shanghai a reculé de 0,11 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,28 %, en bonne voie pour enregistrer une baisse de 5 % au premier semestre de l’année.
Les données de la semaine ont brossé le tableau d’une économie américaine résiliente qui a apaisé certaines des inquiétudes d’une récession imminente, mais elles ont également alimenté les attentes selon lesquelles la Fed restera sur sa trajectoire belliciste.
Le nombre d’Américains déposant de nouvelles demandes d’allocations de chômage a chuté de manière inattendue la semaine dernière, indiquant la solidité continue du marché du travail.
Le produit intérieur brut a augmenté à un taux annualisé de 2,0 % au dernier trimestre, a annoncé jeudi le département du Commerce dans sa troisième estimation du PIB du premier trimestre. Les économistes s’attendaient à ce que la croissance du PIB au premier trimestre soit légèrement augmentée à un rythme de 1,4 %.
Ryan Brandham, responsable des marchés de capitaux mondiaux pour l’Amérique du Nord chez Validus Risk Management, a déclaré que les données mettent en évidence la résilience continue du consommateur américain malgré un long cycle de hausse des taux au cours des 18 derniers mois.
Les données “feront probablement envisager aux traders une plus grande probabilité de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la part de la Fed”.
Les marchés tablent sur une probabilité de 88% que la Fed augmente ses taux de 25 points de base le mois prochain, selon les données de CME FedWatch.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a signalé jeudi que la banque centrale américaine était susceptible de reprendre sa campagne de resserrement monétaire après une pause au début du mois.
“Nous avons pris une réunion où nous n’avons pas bougé”, a déclaré Powell lors d’un événement organisé par la banque centrale espagnole à Madrid. “Nous nous attendons à ce que le rythme modéré des décisions sur les taux d’intérêt se poursuive.”
Les données économiques solides ont fait grimper les rendements du Trésor, le rendement des bons du Trésor à 10 ans atteignant un sommet sur trois mois de 3,868 % jeudi. Aux heures asiatiques, il était à 3,840%.
Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d’intérêt, était de 4,872 %, après avoir touché plus d’un sommet sur trois mois de 4,892 % du jour au lendemain.
Vendredi, les investisseurs se concentreront sur l’indice américain des dépenses personnelles de consommation (PCE), l’indicateur d’inflation préféré de la Fed.
Dans la zone euro, les données sur l’inflation pour mai fourniront probablement des indices sur les prochaines décisions de la Banque centrale européenne.
“Il y a une divergence croissante dans la trajectoire de l’inflation dans la région, ce qui conduit à un certain désaccord sur la bonne voie à suivre”, a déclaré Rob Carnell, responsable régional de la recherche chez ING pour l’Asie-Pacifique.
“Bien que l’on soupçonne que la réponse sera, en cas de doute, une randonnée.”
YEN MONTRE
Les autorités japonaises sont sous pression pour lutter contre une baisse continue du yen motivée par les attentes du marché selon lesquelles la Banque du Japon maintiendra des taux d’intérêt ultra bas, alors même que d’autres banques centrales resserrent leur politique monétaire pour freiner l’inflation.
Vendredi, le yen japonais s’est affaibli à 145 pour un dollar pour la première fois depuis novembre alors que les investisseurs surveillent l’intervention des autorités japonaises.
Dans un nouvel avertissement, le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a déclaré jeudi que le pays n’exclurait aucune option pour réagir aux mouvements du marché des changes qui deviendraient excessifs, ajoutant que les mouvements instables et instables du yen n’étaient pas souhaitables.
L’indice du dollar, qui mesure la devise américaine par rapport à six rivaux, a augmenté de 0,029 %, l’euro baissant de 0,01 % à 1,0863 $.
Le brut américain a chuté de 0,21 % à 69,71 dollars le baril et le Brent à 74,30 dollars, en baisse de 0,05 % sur la journée.[O/R]
Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-shares-edge-lower-on-rate-hike-worries-yen-frail/
