Les actions asiatiques ont reculé jeudi après avoir atteint un sommet de 32 mois, la forte hausse à Hong Kong ayant pris une pause, tandis que le Nikkei japonais a bondi alors que le risque d’un nouveau resserrement de la politique monétaire cette année s’est estompé.
La livre sterling a chuté de 0,7% à 1,3177 dollar, son plus bas niveau en deux semaines, après que le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que la banque centrale pourrait devenir “un peu plus agressive” sur les baisses de taux si l’inflation continuait à baisser. Les contrats à terme sur le FTSE ont réduit leurs pertes antérieures et étaient en baisse de 0,1%.
Les futures sur l’EURO STOXX 50 ont encore chuté de 0,5%. Les futures sur le Nasdaq ont chuté de 0,3% et les futures sur le S&P ont glissé de 0,2%.
Plusieurs marchés asiatiques, dont la Corée du Sud, Taïwan et la Chine continentale, sont fermés pour la journée. L’indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 1%, principalement en raison d’une baisse de 1,6% de l’indice Hang Seng de Hong Kong.
Cela fait suite à une hausse fulgurante de plus de 30 % en seulement trois semaines, alimentée par une vague de mesures de relance chinoises visant à relancer une économie chancelante. [.SS]
Le Nikkei a surperformé avec un bond de 2% alors que le Premier ministre japonais nouvellement élu, Shigeru Ishiba, a déclaré que le pays n’était pas prêt pour des hausses de taux supplémentaires, après avoir rencontré le gouverneur de la banque centrale, Kazuo Ueda.
Ueda a également déclaré que la banque centrale agirait avec prudence avant de décider d’augmenter ou non ses taux.
Jeudi, le responsable de la politique monétaire de la BOJ, Asahi Noguchi, a déclaré que la banque devait patiemment maintenir des conditions monétaires souples.
Le yen a chuté de 2% pendant la nuit avant d’atteindre un plus bas d’un mois à 147,24 pour un dollar jeudi.
« Dans l’ensemble, je suppose que c’est un coup de pouce global pour le dollar/yen car pour moi, cela a éliminé les hausses de taux d’ici 2024… Il est plus probable que le prochain resserrement n’aura pas lieu avant 2025 », a déclaré Tony Sycamore, analyste chez IG.
« Je pense que le dollar/yen va désormais être influencé par le côté américain de l’équation. Étant donné que nous avons vu de bons chiffres sur l’emploi aux États-Unis cette semaine – si cela s’avère être le cas pour les salaires non agricoles demain – le dollar/yen peut continuer à grimper vers 149,40, comme nous l’avons vu à la mi-août. »
Les contrats à terme impliquent moins de 50 % de chances que la BOJ puisse augmenter ses taux de 10 points de base d’ici décembre, tandis que les taux ne devraient grimper qu’à 0,5 % d’ici la fin de l’année prochaine, contre 0,25 % actuellement.
Au cours de la nuit, Wall Street est resté globalement stable, bien que les rendements du Trésor aient augmenté après qu’un rapport solide sur l’emploi privé a ajouté des preuves d’un marché du travail américain sain, réduisant le risque d’une forte baisse des données sur l’emploi non agricole de vendredi.
Les obligations ont été soutenues cette semaine par les flux de capitaux vers les valeurs refuges, alors que les tensions géopolitiques se sont intensifiées au Moyen-Orient. Israël a déclaré que huit de ses soldats ont été tués au combat dans le sud du Liban alors que ses forces s’infiltraient chez son voisin du nord dans le cadre d’une campagne contre le groupe armé Hezbollah.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont peu changé à 3,652 %, tandis que les rendements à dix ans sont restés stables à 3,792 %.
Les marchés estiment à 36 % la probabilité que la Fed réduise ses taux de 50 points de base supplémentaires en novembre, contre près de 60 % la semaine dernière, et qu’elle anticipe un assouplissement de 70 points de base d’ici la fin de l’année.
Sur les marchés des changes, l’euro a chuté à 1,1040 $, juste au-dessus du support clé de 1,10 $ et non loin du plus bas de mercredi à 1,10325 $, un niveau observé pour la dernière fois le 12 septembre.
Les marchés ont renforcé leurs paris sur une baisse des taux de la Banque centrale européenne à chacune de ses réunions d’octobre et de décembre, après qu’Isabel, la principale responsable de la politique monétaire, se soit montrée plus optimiste quant à la maîtrise de l’inflation.
Les prix du pétrole ont augmenté en raison des craintes que l’escalade du conflit au Moyen-Orient puisse menacer les approvisionnements en pétrole de la première région productrice de pétrole au monde. Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 1,2% à 74,82 dollars le baril. [O/R]
L’or oscille près d’un niveau record à 2 652,75 dollars l’once.
