Les actions bondissent, le dollar et les rendements chutent après le ralentissement du marché du travail américain

Les indices boursiers mondiaux ont fortement augmenté, le dollar américain est tombé à son plus bas niveau depuis six semaines et les rendements de référence du Trésor américain à 10 ans sont tombés à leur plus bas niveau depuis cinq semaines vendredi après que des données ont montré que la croissance de l’emploi aux États-Unis avait ralenti plus que prévu en octobre.

Le ralentissement de la croissance de l’emploi a souligné l’opinion selon laquelle la Réserve fédérale pourrait en finir avec la hausse des taux d’intérêt.

En outre, les rendements américains à deux ans étaient les plus bas depuis début septembre après la publication des données, qui ont montré que la croissance de l’emploi aux États-Unis avait ralenti en partie à cause des grèves du syndicat United Auto Workers contre les « trois grands » constructeurs automobiles de Détroit qui ont fait baisser les salaires dans le secteur manufacturier.

Les données ont également montré que l’augmentation annuelle des salaires était la plus faible depuis près de deux ans et demi, ce qui indique un assouplissement des conditions du marché du travail.

“La bonne nouvelle ici est que le ralentissement va probablement maintenir la Fed à l’écart”, a déclaré Brad McMillan, directeur des investissements du Commonwealth Financial Network à Waltham, dans le Massachusetts.

“L’une de leurs principales préoccupations est la surchauffe de l’économie, surtout après la croissance du PIB du dernier trimestre, ce qui suggère que le problème est en train de disparaître.”

La décision de mercredi de la banque centrale américaine de laisser ses taux inchangés et les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, ont indiqué à certains investisseurs que la Fed pourrait avoir fini d’augmenter ses taux. La Banque d’Angleterre a également laissé ses taux inchangés jeudi.

Les responsables de la banque centrale ont toutefois souligné qu’il faudrait peut-être faire davantage pour lutter contre l’inflation.

Les traders n’évaluent désormais qu’une probabilité de 5 % d’une hausse des taux de la Fed en décembre, contre 20 % jeudi, tandis que la probabilité d’une augmentation en janvier a chuté de 28 % à 11 %, selon l’outil FedWatch du groupe CME.

Les rendements de référence à 10 ans sont tombés à 4,484 %, le plus bas depuis le 26 septembre. Les rendements des obligations à deux ans ont atteint 4,807 %, le plus bas depuis le 1er septembre.

La décision prise mercredi par le Trésor américain d’émettre moins de dette à long terme que prévu a également alimenté la hausse des obligations, tout comme les données publiées jeudi suggérant que l’économie américaine pourrait enfin se ralentir.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 222,24 points, ou 0,66%, à 34 061,32, le S&P 500 (.SPX) a gagné 40,56 points, ou 0,94%, à 4 358,34 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a ajouté 184,09 points, ou 1,38%, à 13.478,28.

À contre-courant de la tendance du marché dans son ensemble, les actions d’Apple (NASDAQ : AAPL) ont chuté de 0,5 %, un jour après que la société a publié ses résultats trimestriels et mis en garde contre un trimestre de vacances ennuyeux.

Les trois principaux indices boursiers américains ont également enregistré des gains sur la semaine, le S&P 500 enregistrant sa plus forte hausse hebdomadaire en pourcentage depuis novembre 2022.

L’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a augmenté de 0,17% et l’indice MSCI des actions à travers le monde (.MIWD00000PUS) a gagné 1,18%. L’indice MSCI a augmenté de 5,3 % sur la semaine, soit également la plus forte augmentation hebdomadaire en pourcentage depuis novembre 2022.

L’indice du dollar américain est tombé à son plus bas niveau depuis six semaines après la publication des données sur l’emploi. Dans les échanges de l’après-midi, l’indice du dollar a chuté de 1,111%, tandis que l’euro a augmenté de 1,07% à 1,0734 $.

Le yen japonais s’est apprécié de 0,72% par rapport au billet vert à 149,31 pour un dollar, tandis que la livre sterling s’échangeait pour la dernière fois à 1,2379 $, en hausse de 1,46% sur la journée.

Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont terminé en baisse de plus de 2 %, la prime de risque géopolitique diminuant.

Les contrats à terme sur le brut Brent se sont établis à 84,89 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain se sont établis à 80,51 dollars.

L’or au comptant a ajouté 0,4% à 1 994,31 $ l’once.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-jump-dollar-and-yields-drop-after-us-jobs-market-softens/