Les actions de Wall Street et le dollar stables avant les résultats technologiques et la réunion de la Fed.
Les marchés mondiaux étaient plus calmes mercredi, les montagnes russes de la semaine pour les marchés boursiers s’étant transformées en une période d’attentisme avant la première réunion de l’année de la Réserve fédérale et les résultats de Microsoft, Meta et Tesla.
Il est largement attendu que la Fed mette fin à une série de trois réunions de baisses de taux plus tard et maintienne son statu quo, mais les investisseurs seront impatients d’avoir une idée de ce que la Fed pense des neuf premiers jours mouvementés du retour au pouvoir du président américain Donald Trump.
Les actions européennes ont atteint un niveau record grâce aux excellents résultats du fabricant néerlandais d’équipements pour puces électroniques ASML, qui ont fait grimper son action de 5,5 % et ont fait grimper le secteur technologique au sens large de 2,5 %. [.EU]
Les régions d’Asie qui n’étaient pas en vacances du Nouvel An lunaire ont également progressé pendant la nuit, et les trois principaux indices de Wall Street étaient en retrait avant la publication des trois résultats des « 7 magnifiques ».
Les investisseurs semblent avoir passé sous silence la déroute mondiale subie lundi lorsque l’émergence d’un modèle d’IA chinois à moindre coût, DeepSeek, a fait disparaître plus d’un demi-billion de dollars de la valeur de Nvidia à elle seule.
Plus de la moitié de cette somme a cependant été récupérée et, avec la Fed qui se profile à l’horizon, les marchés des changes et des obligations sont pour la plupart restés dans une phase d’attente.
Le rendement du Trésor américain à 10 ans est resté pratiquement stable à 4,55 %.
Les rendements européens sont restés stables, la BCE devant à nouveau réduire ses taux jeudi, tandis que le yen a progressé à 155,17 pour un dollar après que le compte rendu de la réunion de la Banque du Japon a indiqué de nouvelles hausses de taux.
Michael Metcalfe, responsable de la stratégie macroéconomique mondiale de State Street, a déclaré qu’après tous les récents drames du marché, mercredi allait en théorie offrir une certaine prévisibilité bien nécessaire.
« Aujourd’hui est un jour de certitude dans la mesure où nous savons que la Fed ne modifiera pas ses taux », a-t-il déclaré.
Malgré le bruit autour des tarifs douaniers de Trump, State Street s’attend à ce que le président de la Fed, Jerome Powell, maintienne le message selon lequel les taux devraient continuer à baisser, tandis que le retour du calme sur les marchés boursiers a également été positif.
« Après deux jours, il ne semble pas y avoir de contagion plus large », a déclaré Metcalfe.
BÉNÉFICES DES GRANDES TECHNOLOGIES
L’attention se porte désormais sur les bénéfices des sociétés technologiques à très forte capitalisation attendus par le propriétaire de Facebook, Meta, Microsoft et Tesla après la clôture mercredi.
« Bien que les questions restent sans réponse, le marché estime que l’innovation que DeepSeek pourrait apporter à l’écosystème n’aura probablement pas d’impact sur le cycle d’investissement de l’IA et pourrait même conduire à de nouveaux canaux de demande pour les GPU (unités de traitement graphique) », a déclaré Chris Weston, stratège de Pepperstone.
Le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a déclaré vendredi que la société prévoyait de dépenser jusqu’à 65 milliards de dollars cette année pour étendre son infrastructure d’IA, ce qui porte les coûts au-dessus des estimations de Wall Street.
Les prévisions de revenus trimestriels de Microsoft montreront si les paris de plusieurs milliards de dollars sur l’IA stimulent une croissance accrue.
Les investisseurs de Tesla chercheront davantage de détails sur le modèle le moins cher du constructeur automobile, car certains s’attendent à ce que la voiture moins chère aide l’entreprise à atteindre son objectif d’augmenter ses livraisons jusqu’à 30 % cette année.
Les commerçants digéraient également les dernières menaces tarifaires de Trump.
La Maison Blanche a déclaré qu’elle prévoyait toujours d’imposer des droits de douane élevés au Mexique et au Canada samedi et qu’elle envisageait « fortement » d’en imposer sur la Chine ce week-end.
Le peso mexicain n’a pas beaucoup réagi. Il a légèrement baissé à 20,5 pour un dollar, tandis que la devise canadienne était légèrement plus faible à 1,44 dollar canadien. La banque centrale du Canada devrait réduire ses taux d’un quart de point plus tard mercredi.
La Banque centrale suédoise avait déjà amorcé le mouvement. Elle a abaissé son taux directeur d’un quart de point à 2,25%, sa cinquième baisse consécutive et la sixième depuis mai. La couronne suédoise a toutefois ignoré cette décision attendue.
L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l’euro, est resté stable.
Les prix du pétrole ont baissé, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent chutant à 77,04 dollars le baril, poursuivant leur récente baisse. Le brut américain West Texas Intermediate a chuté à 73,12 dollars après une baisse similaire.
L’action cryptographique du jour est venue de la République tchèque, où le gouverneur de la banque centrale, Ales Michl, a déclaré dans une interview au Financial Times qu’il présenterait jeudi au conseil d’administration de la banque un plan visant à acheter du bitcoin.
Il a ajouté que, si elle était approuvée, la banque pourrait éventuellement détenir jusqu’à 5 % de ses réserves de 140 milliards d’euros (146,13 milliards de dollars) dans la crypto-monnaie.
Le Bitcoin s’échangeait pour la dernière fois à 102 355 $, en hausse d’environ 2 %.
Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-stocks-dollar-steady-ahead-of-tech-earnings-fed-meeting/