Les marchés mondiaux ont salué lundi la sélection du gestionnaire de fonds Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor américain, dans l’espoir qu’il puisse limiter les niveaux d’endettement alors que la baisse des rendements pesait sur le dollar et que les matières premières telles que l’or et le brut baissaient.
Wall Street semblait ouvrir en hausse après que Donald Trump ait choisi le faucon budgétaire Bessent comme secrétaire au Trésor, une décision qui semblait être bien accueillie par les marchés.
À 12h14 GMT, les Dow E-minis 1YMcv1 étaient en hausse de 297 points, soit 0,67%, les S&P 500 E-minis EScv1 étaient en hausse d’environ 30 points, soit 0,5% et les Nasdaq 100 E-minis NQcv1 étaient en hausse de près de 120 points, soit 0,56%.
Le principal indice boursier européen a atteint lundi un sommet de deux semaines, porté par la nomination de Bessent et les commentaires de l’économiste en chef de la BCE sur l’assouplissement de la politique monétaire, bien que les banques UniCredit et Commerzbank aient chuté en raison des développements de rachat.
L’indice paneuropéen STOXX 600 évoluait en baisse de 0,1%, Francfort et Londres affichant une hausse d’environ 0,1% et Paris une baisse de 0,1%.
La banque italienne UniCredit CRDI.MI a chuté de 3,5% après avoir lancé une offre surprise en actions d’une valeur de 10 milliards d’euros (10,45 milliards de dollars) pour son plus petit rival national Banco BPM BAMI.MI, qui a grimpé de 2,6%.
Les actions de Commerzbank CBKG.DE ont chuté de 5,6%, pesant sur l’indice bancaire, alors que les investisseurs évaluaient l’impact de l’accord Banco BPM d’Unicredit sur l’offre de rachat probable du prêteur allemand.
Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté d’environ 4 points de base à 4,36 % et le dollar a chuté de 0,2 % par rapport au yen à 154,52.
La livre sterling a progressé de 0,2% à 1,2558 $, tandis que l’euro s’est raffermi de 0,5% face au billet vert.
« L’opinion du marché est que Bessent est un candidat ‘en sécurité’ », a déclaré Stephen Spratt, stratège de la Société Générale, un soulagement alors que le risque d’un choix plus peu orthodoxe a été écarté des marchés et que Bessent a mentionné la limitation des emprunts américains.
L’indice de référence japonais Nikkei a clôturé en hausse de 1,30 %, tandis que l’indice chinois des valeurs vedettes est tombé à son plus bas niveau en cinq semaines et que les actions de Hong Kong ont chuté à leur plus bas niveau en deux mois, les inquiétudes concernant une guerre commerciale imminente avec les États-Unis et les tensions géopolitiques accrues ayant sapé l’appétit pour le risque, déjà en baisse.
La nomination par le président élu Trump d’un secrétaire au Trésor a été surveillée de près sur les marchés obligataires, car les attentes de réductions d’impôts ainsi que de tarifs douaniers et de répression de l’immigration ont attisé les craintes d’inflation et de déficits importants.
Dans une interview publiée dimanche, Bessent a déclaré au Wall Street Journal que les réductions d’impôts et de dépenses étaient des priorités.
Bessent avait déclaré à CNBC plus tôt en novembre, avant sa sélection au poste de secrétaire au Trésor, qu’il recommanderait que « les tarifs soient mis en place progressivement », bien que sa nomination n’ait donné qu’un coup de pouce minime et de courte durée au yuan chinois.
PRESSION SUR L’EURO
La chute généralisée des cours a atténué la pression sur l’euro, qui a fortement chuté ce mois-ci en raison des inquiétudes concernant les tarifs douaniers de Trump, de la détérioration des conditions économiques et des signes d’escalade dans la guerre entre la Russie et l’Ukraine.
Les données européennes attendues cette semaine devraient apporter un éclairage sur la trajectoire économique de la zone euro, a déclaré Bruno Schneller, associé gérant d’Erlen Capital Management à Zurich.
« Pour l’avenir, le risque d’une volatilité accrue persiste, en particulier avec les données préliminaires sur l’inflation pour novembre en Allemagne jeudi et en France vendredi », a déclaré Schneller.
À 1,0476 dollar, l’euro s’est redressé par rapport à ses plus bas niveaux depuis deux ans de la semaine dernière, même si cela ne laisse guère de place au soulagement.
« Ce contexte difficile rend la tâche d’équilibriste plus difficile pour la Banque centrale européenne alors qu’elle se prépare pour sa réunion du 12 décembre », a ajouté M. Schneller.
Les attentes d’une baisse des taux de 50 points de base de la part de la BCE en décembre ont augmenté, les acteurs du marché tablant désormais sur une probabilité de plus de 50 % d’une telle décision.
La semaine à venir aux États-Unis devrait être plus légère avec le jour férié de Thanksgiving jeudi aux États-Unis, et de nombreux traders en profiteront probablement pour un long week-end.
Les chiffres du PCE et du chômage d’octobre seront publiés mercredi, ainsi que la dernière estimation du PIB, et les minutes de la Réserve fédérale sont attendues mardi.
Les marchés s’attendent toujours à une baisse des taux de la Fed le mois prochain, même si les paris sur une baisse des taux ont été réduits ces dernières semaines.
Le bitcoin a chuté de 1,26 % par rapport à dimanche, à 98 138 dollars. Vendredi, il a atteint un sommet record de 99 830 dollars, dans un contexte d’attentes d’un environnement réglementaire plus favorable aux cryptomonnaies sous Trump.
Le nombre de crypto-monnaies a augmenté d’environ 30 % depuis la victoire électorale écrasante de Trump le 6 novembre, lorsque les électeurs ont également élu une série de législateurs pro-crypto au Congrès.
Les prix du pétrole ont chuté lundi après une hausse de 6 % la semaine dernière, mais les inquiétudes concernant l’offre dans un contexte de tensions croissantes entre les puissances occidentales et les principaux producteurs de pétrole, la Russie et l’Iran, ont maintenu un plancher sous les prix.
Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se sont stabilisés à 75,15 dollars le baril à 12h24 GMT, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate ont chuté de 7 cents à 71,17 dollars le baril.
Le prix de l’or au comptant a baissé d’environ 1 %, à 2 682 $ l’once.
Source: https://buystocks.co.uk/news/world-stocks-bonds-bounce-on-bessent-pick-as-us-treasury-secretary/
