Les actions et les rendements américains sont en hausse après le compte-rendu de la Fed, alors que les données sur l’inflation sont surveillées.

Les actions mondiales ont progressé mercredi, tout comme les rendements des bons du Trésor américain, alors que les investisseurs digéraient les minutes de la réunion de septembre de la Réserve fédérale et attendaient les données sur l’inflation pour obtenir des indices sur la trajectoire des taux d’intérêt de la banque centrale.

Le compte rendu de la réunion a montré qu’une « majorité substantielle » des responsables de la Réserve fédérale américaine était favorable au début d’une ère de politique monétaire plus souple avec une réduction disproportionnée des taux d’un demi-point, mais il semblait y avoir un accord encore plus large sur le fait que la mesure initiale n’engagerait pas la Fed à un rythme particulier de réduction des taux à l’avenir.

Les actions américaines ont conservé leurs gains après la publication des minutes, mais la progression de la séance a été freinée en partie par une chute de 2,5 % des actions d’Alphabet (GOOG), la société mère de Google, après que le ministère américain de la Justice a déclaré qu’il pourrait demander à un juge de forcer la société à céder certaines parties de ses activités.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 346,47 points, soit 0,82%, à 42 426,84, le S&P 500 a progressé de 25,84 points, soit 0,45%, à 5 776,97 et le Nasdaq Composite a progressé de 57,66 points, soit 0,32%, à 18 240,58.

Les investisseurs ont réduit leurs attentes d’une baisse agressive des taux de la Fed après la publication la semaine dernière d’un rapport sur l’emploi aux États-Unis très positif. Ils surveilleront également les données sur l’inflation jeudi sous la forme de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour avoir un aperçu de la trajectoire des taux de la Fed, tandis que la saison des résultats des entreprises démarre avec les résultats des banques vendredi.

« Il se passe beaucoup de choses sur le marché en ce moment », a déclaré Anthony Saglimbene, stratège en chef du marché chez Ameriprise Financial à Troy, dans le Michigan.

« Le contexte macroéconomique est solide, il est probable que les anticipations de baisse des taux d’intérêt soient quelque peu modifiées d’ici la fin de l’année. La saison des résultats sera véritablement déterminante pour le marché au cours des deux prochaines semaines. »

Après avoir anticipé la semaine dernière une baisse d’au moins 25 points de base, avec 35,2 % de chances d’une deuxième baisse consécutive de 50 points de base, le marché table sur 79,4 % de chances d’une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en novembre, et 20,6 % de chances qu’elle maintienne ses taux inchangés, selon l’outil FedWatch du CME. Les attentes d’une baisse en novembre ont légèrement diminué après la publication du compte-rendu de la Fed.

La présidente de la Réserve fédérale de Dallas, Lorie Logan, a déclaré qu’elle soutenait la réduction des taux d’intérêt du mois dernier, mais qu’elle souhaitait des réductions plus modestes à l’avenir, compte tenu des risques de hausse de l’inflation « toujours réels » et des « incertitudes significatives » sur les perspectives économiques.

L’indice MSCI des actions mondiales a progressé de 2,12 points, soit 0,25%, à 846,90 points et était en passe d’enregistrer une deuxième séance consécutive de hausse. En Europe, l’indice STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,66%, soutenu en partie par les constructeurs automobiles, l’indice ayant rebondi après une baisse lors de la séance précédente.

La hausse des actions chinoises a été court-circuitée, l’indice composite de Shanghai et l’indice CSI300 subissant leurs plus fortes baisses en pourcentage sur une seule journée depuis février 2020.

Le bureau principal de l’information de Chine a déclaré que le ministère des Finances détaillerait ses plans de relance budgétaire pour stimuler l’économie lors d’une conférence de presse samedi.

Les rendements américains ont légèrement augmenté à la suite des commentaires de Logan et de la publication du compte-rendu de la Fed, ainsi que d’une adjudication d’obligations à 10 ans. Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a gagné 3,4 points de base à 4,069% tandis que le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d’intérêt, a augmenté de 2,8 points de base à 4,007%.

Le rendement à 10 ans a dépassé les 4 % pour la première fois en deux mois plus tôt dans la semaine.

L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises, a grimpé de 0,39% à 102,89, tandis que l’euro a baissé de 0,38% à 1,0938 $.

Face au yen japonais, le dollar s’est renforcé de 0,73% à 149,27 dollars. La livre sterling a perdu 0,28% à 1,3067 dollar.

Le dollar néo-zélandais s’est affaibli de 1,35 % par rapport au billet vert à 0,6055 $ après que la banque centrale a réduit ses taux d’intérêt de 50 points de base et laissé la porte ouverte à davantage.

Les prix du brut ont chuté pour une deuxième séance consécutive, en raison de la hausse des stocks de brut américains, tandis que le risque de perturbations de l’approvisionnement iranien causées par le conflit au Moyen-Orient et l’ouragan Milton aux États-Unis a freiné la baisse des prix.

Le brut américain a chuté de 0,38% à 73,29 dollars le baril et le Brent est tombé à 76,59 dollars le baril, en baisse de 0,76% sur la journée.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-us-yields-higher-after-fed-minutes-as-inflation-data-eyed/