Les actions européennes ont inversé leurs gains jeudi après qu’une autre lecture d’inflation élevée aux États-Unis a stimulé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale resterait probablement agressive dans sa lutte contre l’inflation.
L’indice régional STOXX 600 (.STOXX) a chuté de 1,3 % après avoir augmenté de 0,8 % plus tôt dans la session à la suite d’informations selon lesquelles le gouvernement britannique envisageait d’apporter des modifications au plan budgétaire annoncé le mois dernier qui avait déclenché une déroute sur les marchés obligataires.
Les données ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en septembre, renforçant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale procédera à une quatrième hausse des taux d’intérêt de 75 points de base le mois prochain. Le soi-disant IPC de base a bondi de 6,6 % au cours de la période de 12 mois se terminant en septembre.
“L’aspect clé de la publication d’aujourd’hui est la hausse continue de l’inflation sous-jacente”, a déclaré Willem Sels, directeur mondial des investissements, Global Private Banking and Wealth chez HSBC.
“Jusqu’à ce que la Fed voie des preuves d’un ralentissement de l’inflation sous-jacente et d’un creux des indicateurs du marché du travail, comme la hausse du chômage ou le ralentissement des créations d’emplois, il est peu probable qu’elle change de cap.”
Le procès-verbal de la réunion de septembre de la Réserve fédérale a montré mercredi que les responsables avaient souligné la nécessité d’une politique plus restrictive pour maîtriser l’inflation.
Le STOXX 600 a chuté de 4,3 % au cours des six derniers jours, les marchés s’inquiétant des mesures politiques agressives des banques centrales pour lutter contre l’inflation élevée et des récents avertissements du Fonds monétaire international et de la Banque mondiale concernant une récession.
Les dernières données ont confirmé que l’inflation harmonisée allemande était de +10,9 % en glissement annuel en septembre, tandis que les prix à la consommation (IPC) en Suède, mesurés avec un taux d’intérêt fixe, ont augmenté de 1,1 % par rapport à août.
Avec la saison des bénéfices du troisième trimestre à l’horizon, les investisseurs se concentrent sur la façon dont la direction d’Europe Inc projette les perspectives de bénéfices à un moment où l’inflation atteint un niveau record et où une récession est largement attendue.
La plupart des secteurs du STOXX 600 étaient dans le rouge, menés par les valeurs technologiques (.SX8P) qui ont baissé de 5,0 % pour atteindre leur plus bas depuis mai 2020.
Les sociétés européennes de semi-conducteurs ont chuté après que le fournisseur de technologie de fabrication de puces Applied Materials Inc (AMAT.O) a déclaré que les restrictions à l’exportation vers la Chine entraîneraient une perte de 250 à 550 millions de dollars de ventes nettes au cours du trimestre se terminant le 30 octobre, avec un impact similaire attendu en les trois mois suivants.
Les actions d’Infineon (IFXGn.DE), ASML (ASML.AS), ASMI (ASMI.AS), BESI (BESI.AS) et Aixtron (AIXGn.DE) ont glissé entre 4 % et 9 %.
Le producteur norvégien d’aluminium Norsk Hydro (NHY.OL) a bondi de 4,3 % après des informations selon lesquelles les États-Unis envisageaient de restreindre les importations d’aluminium russe.
