Les actions japonaises éclipsent l’Europe et les États-Unis avant les données clés sur l’inflation

Les actions japonaises ont atteint mardi un sommet depuis 34 ans, tandis que les actions européennes et les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté alors que les investisseurs attendaient un rapport sur l’inflation américaine qui pourrait façonner la politique de la Réserve fédérale.

Les bons du Trésor et le dollar ont peu changé avant les chiffres de l’inflation. Bitcoin est resté juste au-dessus de 50 000 dollars après avoir franchi le seuil pour la première fois en plus de deux ans, grâce aux afflux de fonds négociés en bourse adossés à l’actif numérique.

Le Nikkei japonais a continué de progresser, grimpant à 38 010 mardi, non loin du record de 38 957 atteint par l’indice de référence le 29 décembre 1989. Le Nikkei a gagné plus de 13 % jusqu’à présent cette année, après avoir augmenté de 28 % en 2023.

Les investisseurs étrangers ont afflué sur le marché, attirés par les faibles valorisations, les changements dans la gouvernance d’entreprise et la faiblesse du yen qui ont rendu les produits des entreprises japonaises plus attractifs à l’échelle mondiale.

“Les rendements américains ont augmenté depuis le début de l’année”, a déclaré Max Kettner, stratège en chef multi-actifs chez HSBC. “En l’absence de toute sorte de resserrement significatif de la part de la Banque du Japon, cela nuira vraiment au yen japonais, (ce qui) aidera le marché boursier japonais, sensible aux exportations.”

L’indice Stoxx 600 à l’échelle du continent européen a glissé de 0,33% en début de séance, après avoir augmenté de 0,54% lundi, les investisseurs étant devenus prudents avant les données américaines. L’indice boursier allemand DAX était en baisse de 0,72%.

L’indice britannique FTSE 100 a glissé de 0,15% tandis que la livre sterling a grimpé de 0,1% après que des données ont montré que la croissance des salaires était plus forte que prévu au cours des trois derniers mois de 2023.

Les contrats à terme sur le S&P 500 américain ont chuté de 0,32 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont baissé de 0,4 %.

Les données sur l’inflation américaine de janvier pourraient secouer les marchés à 13h30 GMT (8h30 HE). Les économistes interrogés par Reuters s’attendent à ce que l’indice des prix à la consommation (IPC) augmente de 2,9% sur un an, contre 3,4% le mois précédent.

Un chiffre plus élevé que prévu pourrait faire grimper les rendements et renforcer davantage le dollar, a déclaré Charu Chanana, responsable de la stratégie monétaire chez Saxo.

Les prix du marché montrent que les investisseurs pensent qu’il y a actuellement 70 % de chances de voir une baisse des taux d’intérêt d’ici mai, “et il semble qu’il soit possible de repousser cette baisse jusqu’en juin, les marchés restant sensibles aux surprises bellicistes pour l’instant”, a déclaré Chanana.

Les investisseurs ont réduit leurs paris sur les baisses de taux des plus grandes banques centrales ces dernières semaines, les données américaines étant meilleures que prévu. Ils prévoient désormais des réductions d’environ 110 points de base d’ici la fin de l’année, contre environ 145 points de base début février.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans est en très légère hausse à 4,19%. L’indice du dollar, qui mesure la devise américaine par rapport à six de ses rivaux, a peu varié à 104,24. L’euro est resté à peu près stable à 1,0761 $.

Le yen japonais, qui est sensible aux taux américains, a baissé pour la dernière fois d’environ 0,2% à 149,67 pour un dollar, non loin du niveau étroitement surveillé de 150 qui, selon les analystes, déclencherait probablement de nouveaux commentaires de la part des responsables japonais dans une tentative de soutenir la devise. [FRX/]

La monnaie japonaise a chuté d’environ 6 % par rapport au dollar cette année, les investisseurs ayant repoussé leurs attentes quant à la date à laquelle la BoJ mettrait fin à sa politique monétaire ultra-accommodante.

Concernant les matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent étaient à 82,06 $, en hausse de 0,1 % sur la journée. [O/R]

Source: https://buystocks.co.uk/news/japanese-stocks-outshine-europe-and-u-s-before-key-inflation-data/