Les actions mondiales progressent après la victoire de Trump alors que l’attention se tourne vers la Fed.

Les actions étaient majoritairement en hausse en Europe et en Asie jeudi après que les actions américaines ont atteint des records, les investisseurs pariant sur ce que le retour de Donald Trump à la Maison Blanche signifiera pour l’économie et le monde.

Les marchés ont également tourné leur attention vers la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, attendue plus tard dans la journée.

En début de séance européenne, l’indice allemand DAX gagnait 0,8% à 19.196,73 points. A Paris, le CAC 40 était quasiment stable à 7.368,10 points. Le FTSE 100 britannique progressait de 0,2% à 8.182,27 points.

Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,1 %.

En Asie, l’indice japonais Nikkei 225 a chuté de 0,3% à 39 381,41, reflétant les inquiétudes concernant le potentiel d’une résurgence des tensions commerciales sous l’administration Trump.

« Je pense que tout le monde s’inquiétera des tarifs douaniers de Trump, car c’est l’un des éléments de sa stratégie. Nous devrons donc voir comment les choses évolueront au cours des premières étapes de sa présidence cette fois-ci », a déclaré Neil Newman, responsable de la stratégie d’Astris Advisory Japan.

Le Kospi sud-coréen a terminé quasiment à 2 564,63 points. Le S&P/ASX 200 australien a progressé de 0,3% à 8 226,30 points.

Les actions chinoises ont rebondi après que le gouvernement a annoncé que les exportations avaient bondi de près de 13 % en octobre par rapport à l’année précédente, soit le rythme le plus rapide depuis plus de deux ans et dépassant de loin l’augmentation de 2,4 % enregistrée en septembre.

L’indice Hang Seng de Hong Kong a gagné 2% à 20 953,34 points. L’indice composite de Shanghai a progressé de 2,6% à 3 470,66 points.

Trump a promis d’imposer des droits de douane de 60 % sur toutes les importations chinoises, et de les augmenter encore davantage si Pékin tente d’envahir l’île autonome de Taïwan.

Les investisseurs s’appuient sur les prévisions de Donald Trump concernant les conséquences de la hausse des droits de douane, de la baisse des taux d’imposition et de l’allègement de la réglementation. Des droits de douane plus élevés sur les importations en provenance de Chine alourdiraient les contraintes auxquelles Pékin est confronté alors qu’il s’efforce de relancer la croissance en déclin de la deuxième économie mondiale.

Mais l’impact pourrait être moins drastique que prévu, a déclaré Zichun Huang de Capital Economics dans un rapport.

« Nous nous attendons à ce que les expéditions restent fortes dans les mois à venir – tout ralentissement dû aux tarifs douaniers potentiels de Trump pourrait ne pas se matérialiser avant le second semestre de l’année prochaine », a déclaré Huang.

Cependant, des droits de douane plus élevés sur les importations en provenance de Chine, du Mexique et d’autres pays augmenteraient le risque de guerres commerciales et d’autres perturbations de l’économie mondiale.

La victoire de Trump a suscité des espoirs quant à une possible augmentation des dépenses publiques et des autres mesures de relance de Pékin pour contrer ces tendances. Le Comité permanent de l’Assemblée nationale chinoise se réunit cette semaine et devrait annoncer de nouvelles mesures d’ici vendredi.

Francis Lun, PDG de Geo Securities, a déclaré que les problèmes intérieurs étaient plus préoccupants que les tarifs douaniers. « Les gens veulent que le gouvernement dépense de l’argent pour stimuler l’économie, au lieu de regarder vers l’extérieur », a-t-il déclaré.

Mercredi, les marchés boursiers américains, Tesla, les banques et le Bitcoin ont tous grimpé en flèche, les investisseurs pariant sur les conséquences du retour de Donald Trump à la Maison Blanche pour l’économie et le monde. Parmi les perdants, le marché voit le secteur des énergies renouvelables et potentiellement tous ceux qui s’inquiètent d’une hausse de l’inflation.

L’indice S&P 500 a progressé de 2,5% à 5 929,04 points, sa meilleure journée depuis près de deux ans. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 3,6% à 43 729,93 points, tandis que le Nasdaq Composite a bondi de 3% à 18 983,47 points. Les trois indices ont battu les records qu’ils avaient établis ces dernières semaines.

L’impact du second mandat de Trump dépendra probablement de la capacité de ses collègues républicains à prendre le contrôle du Congrès, et cela n’est pas encore clair.

Les investisseurs voient dans la politique de Trump un potentiel moteur de croissance économique. Cela contribue à faire baisser les prix et à augmenter les rendements des bons du Trésor. Les réductions d’impôts sous Trump pourraient encore gonfler le déficit du gouvernement américain, augmentant les emprunts et poussant les rendements encore plus haut. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a bondi de 4,29 % à 4,43 % mardi soir, ce qui constitue un mouvement majeur pour le marché obligataire. Il est en forte hausse par rapport au mois d’août, où il était inférieur à 4 %.

Les investisseurs s’attendent à ce que les mesures du nouveau président, notamment la hausse des droits de douane, attisent l’inflation et augmentent le coût des factures des ménages américains. Les fortes réductions de l’immigration pourraient également laisser les entreprises à court de main-d’œuvre, les obligeant à augmenter plus rapidement les salaires de leurs employés et à exercer une pression à la hausse sur les prix.

La hausse record de Wall Street cette année s’explique en grande partie par les anticipations de baisse des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale, l’inflation étant redescendue vers son objectif de 2 %. Des taux d’intérêt plus bas contribuent à stimuler l’économie, mais ils peuvent aussi alimenter l’inflation.

On s’attend à ce que la Fed réduise son taux directeur jeudi, mais les traders réduisent déjà leurs prévisions quant au nombre de baisses qu’elle pourrait effectuer l’année prochaine.

Le dollar américain s’est affaibli jeudi matin face au yen japonais, passant de 154,62 à 154,05 yens. L’euro est passé de 1,0730 à 1,0757 dollar.

Le baril de pétrole brut américain, référence internationale, a perdu 8 cents à 71,61 dollars. Le Brent, référence internationale, a gagné 2 cents à 74,94 dollars.

Selon CoinDesk, le prix du bitcoin a chuté à 74 789,38 dollars après avoir atteint un sommet historique au-dessus de 76 480 dollars mercredi. Trump s’est engagé à faire du pays « la capitale mondiale des crypto-monnaies » et à créer une « réserve stratégique » de bitcoins.

Source: https://buystocks.co.uk/news/world-shares-gain-after-trumps-victory-as-focus-turns-to-the-fed/