Les données chaudes sur l’emploi aux États-Unis tempèrent les paris de réduction des taux de la Fed en juin.

Les actions à Wall Street ont rebondi vendredi alors que le dollar et les rendements obligataires ont augmenté après qu’un autre rapport sur l’emploi aux États-Unis ait suggéré que la Réserve fédérale pourrait retarder la réduction des taux d’intérêt en attendant de nouvelles données sur l’inflation.

Les prix de l’or ont atteint des niveaux records et le peso mexicain, qui tend à bénéficier de la forte demande des consommateurs américains, s’est apprécié le plus depuis fin 2015.

Les employeurs américains ont embauché beaucoup plus de travailleurs que prévu en mars et ont augmenté les salaires à un rythme régulier, a indiqué le ministère du Travail. Le rapport montre que l’économie américaine surpasse ses homologues mondiales.

Anthony Saglimbene, stratège en chef des marchés chez Ameriprise Financial à Troy, Michigan, a déclaré que les investisseurs réévaluaient si la Fed réduirait ses taux à trois reprises en 2024.

“C’est peut-être deux heures, il est trop tôt pour le dire”, a-t-il déclaré. “Si l’économie fonctionne comme elle le fait actuellement pendant la majeure partie de cette année, il est alors probable que la Fed ne réduise pas ses taux d’intérêt cette année.”

Les attentes de baisses de taux dès juin ont diminué, tout comme l’ampleur globale des réductions de taux d’ici la fin de l’année.

Les données montrant un ralentissement du secteur des services aux États-Unis et les commentaires cette semaine du président de la Fed, Jerome Powell, ont renforcé l’idée selon laquelle les réductions de taux pourraient commencer à un moment donné en 2024. Mais jeudi, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que des réductions de taux pourraient ne pas être nécessaires cette fois-ci. année.

La variation d’une année sur l’autre du salaire horaire moyen s’est atténuée et rétablira la confiance dans la normalisation des augmentations de salaires, a déclaré Dec Mullarkey, directeur général de la stratégie d’investissement et de l’allocation d’actifs chez SLC Management à Boston.

“À l’heure actuelle, cela donne à la Fed une raison supplémentaire de rester patiente et modifie légèrement les chances de baisse des taux cette année de trois à deux”, a-t-il déclaré.

Les enquêtes auprès des petites entreprises montrent que la demande de travailleurs est en baisse et que les salaires sont juste au-dessus du taux d’inflation de 2% fixé par la Fed, a déclaré Roosevelt Bowman, stratège principal en investissement chez Bernstein Private Wealth Management à New York.

“Les intentions d’embauche et la faible croissance des salaires sont encourageantes pour la Fed et disent : ‘Hé, nous créons des emplois sans nécessairement ajouter des pressions inflationnistes’.”

L’indice des prix à la consommation (IPC) de la semaine prochaine, qui devrait montrer un ralentissement de l’inflation sous-jacente à 3,7 % en mars contre 3,8 % le mois précédent, devrait façonner la politique de la Fed à court terme.

L’indice MSCI de la performance boursière mondiale a augmenté de 0,32%, plombé par les pertes en Europe où l’indice panrégional STOXX 600 a chuté de 0,84%. Mais Wall Street s’est redressée, avec le Dow Jones Industrial Average en hausse de 0,77%, le S&P 500 de 0,96% et le Nasdaq Composite de 1,09%.

Le rendement des bons du Trésor de référence à 10 ans a augmenté de 7,5 points de base à 4,384 %, tandis que l’indice du dollar, une mesure de la devise américaine par rapport à six de ses principales pairs, a légèrement augmenté de 0,07 %.

L’or au comptant a atteint un niveau record de 2 330,06 $ l’once, les contrats à terme sur l’or américain s’établissant en hausse de 1,6 % à 2 345,4 $.

Les prix du pétrole ont augmenté, en route vers une deuxième hausse hebdomadaire, soutenus par les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, les inquiétudes concernant le resserrement de l’offre et les attentes concernant la croissance de la demande.

Les contrats à terme sur le brut américain ont augmenté de 32 cents à 86,91 dollars le baril, tandis que le Brent a augmenté de 52 cents à 91,17 dollars le baril.

Plus tôt en Asie, l’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique en dehors du Japon a chuté de 0,45 %.

Des vacances en Chine ont également entraîné une diminution des échanges commerciaux.

Le Nikkei de Tokyo a chuté de 2%, sous la pression en partie d’un yen plus fort, grâce à la perspective de nouvelles hausses de taux dans ce pays et à davantage de mâchoires de la part des autorités japonaises. [.T]

L’indice Hang Seng de Hong Kong a peu changé.

Source: https://buystocks.co.uk/news/hot-u-s-jobs-data-tempers-june-fed-rate-cut-bets/