Le développeur de lithium Liontown Resources (ASX : LTR) Ltd a dévoilé son intention de garantir 760 millions de dollars australiens de dette supplémentaire et d’émettre jusqu’à 420 millions de dollars australiens de nouvelles actions, à la suite du retrait d’une offre publique d’achat de 6,6 milliards de dollars australiens par le géant américain de la chimie des batteries Albemarle Corporation ( NYSE : ALB), a rapporté l’ Australian Financial Review.
Ces mesures visent à combler un déficit de financement de 450 millions de dollars pour l’achèvement du projet phare de la société, Kathleen Valley Lithium, dans les champs aurifères du nord de l’Australie occidentale, dont le coût est estimé à 951 dollars pour la production initiale.
Les actions seront émises à 1,80 $ chacune, soit une forte décote de plus de 35 % par rapport au prix de 2,79 $ du 13 octobre et 40 % en dessous du prix de 3 $ par action auquel Albemarle avait proposé son rachat.
L’approbation de Rinehart attendue
Albemarle a retiré son offre lundi, invoquant des « complexités croissantes » dans la finalisation de l’accord.
On estime généralement que les complexités concernent l’achat d’une participation de 19,9 % dans Liontown par Gina Rinehart, la personne la plus riche d’Australie, et son intérêt exprimé à influencer l’avenir de Kathleen Valley.
On ne sait toujours pas si Rinehart exercera ses droits d’acheter les actions à prix réduit.
Le président de Liontown, Tim Goyder, s’est engagé à effectuer un investissement personnel de 10,8 millions de dollars, en attendant l’approbation des actionnaires.
Les banques et les agences de crédit accordent des prêts
La majorité des nouvelles actions, d’une valeur de 365 millions de dollars, cibleront les investisseurs institutionnels, les actionnaires particuliers ayant une opportunité dans le cadre d’une offre ultérieure de 45 millions de dollars.
Les principales banques australiennes, Commonwealth, Westpac, National Australia Bank et Australia and New Zealand Banking Group (ASX : ANZ), accorderont jusqu’à 560 millions de dollars de prêts à Liontown, tandis que 200 millions de dollars supplémentaires proviendront d’agences de crédit à l’exportation telles que la Export Finance Australia et Clean Energy Finance Corporation du gouvernement fédéral.
Les nouveaux prêts serviront à refinancer une facilité de crédit existante de 300 millions de dollars auprès de Ford, dont 247,3 millions de dollars avaient été utilisés au 31 août.
Les actions de Liontown ont chuté lors de la reprise des échanges aujourd’hui et sont en baisse de près de 33 % à 1,87 $ en fin de matinée.
