Les actions américaines ont progressé vers des records vendredi, alors que les grandes banques se redressent grâce à une série de rapports de bénéfices encourageants.
L’indice S&P 500 était en hausse de 0,5 % à la mi-journée et en passe de dépasser son record historique établi plus tôt cette semaine. L’indice Dow Jones Industrial Average était en hausse de 313 points, soit 0,7 %, et se dirigeait également vers un record, à 11 heures, heure de l’Est. Le Nasdaq Composite était à la traîne du marché avec un gain de 0,2 % après qu’une chute de Tesla l’ait maintenu sous contrôle.
Wells Fargo a bondi de 5,4% après avoir fait état d’un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes des analystes. L’entreprise a bénéficié, entre autres, de meilleurs résultats de ses investissements en capital-risque et de frais plus élevés pour ses services bancaires d’investissement.
Les banques et autres géants financiers donnent traditionnellement le coup d’envoi de chaque saison de publication des résultats, et BlackRock et Bank of New York Mellon ont également grimpé après avoir publié des résultats supérieurs aux prévisions des analystes.
JPMorgan Chase, la plus grande banque du pays, a progressé de 4,4% et a été l’une des forces les plus fortes qui ont poussé à la hausse le S&P 500 après avoir annoncé une baisse de ses bénéfices plus modérée que ce que craignaient les analystes. Le PDG Jamie Dimon a déclaré que la banque continuait de racheter des actions de son action pour envoyer des liquidités aux investisseurs, mais le rythme est modeste « étant donné que les niveaux du marché sont au moins légèrement gonflés ».
Les gains des banques ont permis de compenser le ralentissement de Tesla, qui a chuté de 7,7 % et a été le poids le plus lourd du marché. Le constructeur de véhicules électriques a dévoilé jeudi soir son robotaxi tant attendu, mais les critiques ont souligné le manque de détails sur son lancement prévu. Les critiques ont également souligné le fait que Tesla n’a donné aucune mise à jour sur un modèle à moindre coût, également très attendu.
Après le dévoilement du « Cybercab », le rival potentiel Uber Technologies a bondi de 8,2 % et a été l’une des forces les plus puissantes à l’origine du S&P 500. Lyft a augmenté encore plus, de 10 %.
Stellantis, un autre constructeur automobile, a vu ses actions européennes chuter de 4,6% après avoir annoncé des changements importants à la tête du groupe, notamment le départ à la retraite de son PDG Carlos Tavares. Son directeur financier s’en va également alors que l’entreprise issue de la fusion de PSA Peugeot et Fiat Chrysler peine à relancer ses ventes en Amérique du Nord.
Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor étaient mitigés après les dernières mises à jour sur l’inflation au niveau des gros et sur le sentiment des consommateurs américains.
Les prix payés par les producteurs ont augmenté de 1,8% en septembre par rapport à l’année précédente. Il s’agit d’une amélioration par rapport au niveau d’inflation d’août, mais pas autant que les économistes l’attendaient.
Cependant, les analystes estiment que cela a probablement contribué à apaiser certaines inquiétudes suscitées la veille, lorsqu’un rapport distinct a montré que l’inflation au niveau de la consommation ne ralentissait pas aussi rapidement que les économistes l’attendaient.
Un autre rapport suggère que le sentiment des consommateurs américains s’affaiblit davantage que ce que les économistes craignaient. Mais le recul des chiffres préliminaires reste dans la marge d’erreur, selon Joanne Hsu, directrice des enquêtes auprès des consommateurs de l’Université du Michigan.
Après les rapports de vendredi, les traders ont largement maintenu leurs paris selon lesquels la Réserve fédérale réduirait son principal taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage lors de sa prochaine réunion, selon les données du CME Group.
Les analystes ont revu à la baisse leurs attentes par rapport au début du mois, lorsque certains pariaient sur la possibilité que la Fed procède à une nouvelle baisse plus importante que d’habitude, d’un demi-point de pourcentage, en novembre. Une série de données économiques meilleures que prévu a balayé ces prévisions.
Quelle que soit l’ampleur de la baisse des taux d’intérêt décidée par la Fed lors de sa prochaine réunion, la tendance à long terme reste baissière, selon Solita Marcelli, directrice des investissements pour les Amériques chez UBS Global Wealth Management. Cela devrait profiter aux cours des actions en général.
Le mois dernier, la Fed a abaissé son principal taux d’intérêt, qui se situait à un niveau record depuis deux décennies, élargissant ainsi son champ d’action pour inclure le maintien de l’économie au lieu de se contenter de lutter contre une inflation élevée.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans est passé de 4,07% à 4,09% jeudi soir. Le rendement à deux ans, qui correspond davantage aux attentes concernant les prochaines décisions de la Fed, a légèrement baissé à 3,95% contre 3,96%.
A l’étranger, les actions ont chuté de 2,5% à Shanghai, en amont d’une réunion du ministère chinois des Finances, prévue samedi. Les investisseurs espèrent qu’elle dévoilera un plan de relance de grande ampleur pour la deuxième économie mondiale.
Le Kospi de la Corée du Sud a chuté de 0,1% après que sa banque centrale a réduit ses taux d’intérêt pour la première fois depuis plus de quatre ans dans l’espoir de stimuler son économie.
Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-rises-toward-records-as-banks-rally-and-tesla-tumbles/
