Wall Street reste proche de ses records après de fortes fluctuations sur les marchés asiatiques.

Les actions américaines sont proches de leurs records lundi après un début de semaine mouvementé sur les marchés financiers asiatiques, où les actions japonaises ont chuté et les indices chinois ont grimpé en flèche.

L’indice S&P 500 était stable à la mi-journée, après sa sixième semaine de hausse sur les sept dernières. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 125 points, soit 0,3%, par rapport à son plus haut historique établi vendredi. Le Nasdaq Composite était en hausse de 0,1% à 11h30, heure de l’Est.

Wall Street marque une pause après avoir atteint des sommets grâce à l’espoir que l’économie américaine, en plein ralentissement, puisse continuer à croître tandis que la Réserve fédérale réduit ses taux d’intérêt pour lui donner plus de vigueur. Un test important se produira vendredi lorsque le gouvernement américain publiera sa dernière mise à jour mensuelle sur le marché de l’emploi.

L’une des principales préoccupations de Wall Street est de savoir si l’économie ne se dirige pas déjà vers une récession. Même si la Fed a abaissé ses taux au début du mois et a indiqué qu’un nouvel assouplissement était en vue, les employeurs américains ont déjà commencé à réduire leurs embauches. Avant ce mois, la Fed avait maintenu les taux d’intérêt à leur plus haut niveau depuis vingt ans dans l’espoir de ralentir suffisamment l’économie pour enrayer l’inflation.

« Les salaires restent le plus grand catalyseur » du marché boursier américain jusqu’aux élections, ont écrit les stratèges et économistes de Bank of America dans un rapport de BofA Global Research.

Chez Goldman Sachs, l’économiste David Mericle a déclaré qu’il s’attendait à ce que le rapport de vendredi montre que les embauches en septembre étaient plus fortes que la croissance de 146 000 emplois que les économistes de Wall Street prévoient généralement.

Par le passé, un chiffre plus élevé que prévu aurait pu nuire au marché boursier en attisant les craintes d’une pression à la hausse sur l’inflation. Aujourd’hui, cependant, il serait probablement accueilli comme un signal indiquant qu’une récession ne devrait pas être une préoccupation aussi importante.

Les taux d’intérêt et la vigueur de l’économie sont généralement les deux principaux leviers qui déterminent le prix des actions. En Asie, ces deux leviers ont joué dans des directions opposées.

L’indice Nikkei 225 japonais a chuté de 4,8% en raison des craintes que le nouveau Premier ministre du pays soutienne des taux d’intérêt plus élevés et d’autres politiques que les investisseurs considèrent comme moins favorables au marché. Shigeru Ishiba devrait prendre ses fonctions mardi.

Ishiba a exprimé son soutien à la décision de la Banque du Japon de réduire ses taux d’intérêt de leur niveau proche de zéro, ce qui exerce une pression à la hausse sur la valeur du yen. Un yen plus fort peut nuire aux bénéfices des exportateurs japonais, qui réalisent des ventes dans d’autres devises et les convertissent ensuite en yens.

L’action de Toyota Motor a chuté de 7,6% à Tokyo, tandis que celle de Honda Motor a chuté de 7% lundi.

Stellantis, qui détient notamment la marque Jeep, a chuté de 14,9% à Milan après avoir revu à la baisse ses prévisions de bénéfices à venir, évoquant des investissements pour redresser ses activités aux Etats-Unis et une concurrence chinoise accrue.

Cela a contribué à son tour à faire chuter les constructeurs automobiles Ford Motor et General Motors à Wall Street. Ford a chuté de 2,3% et GM de 3,8%.

A Wall Street, l’opérateur de croisière Carnival a perdu 2,3%, même s’il a fait état d’un bénéfice et d’un chiffre d’affaires supérieurs aux attentes des analystes pour le dernier trimestre. Il a donné une prévision de croissance d’un indicateur sous-jacent important du bénéfice pour le trimestre en cours inférieure aux estimations des analystes.

Un autre gain pour Apple a contribué à compenser ces pertes et a été la force la plus puissante poussant à la hausse le S&P 500. Après avoir faibli fin juillet avec d’autres actions de Big Tech en raison des craintes que leurs prix aient grimpé trop haut, l’action d’Apple a remonté vers son plus haut historique de clôture de 234,82 $. Elle a augmenté de 1,9 % lundi à 232,01 $.

En Chine, les indices ont bondi de 8,1% à Shanghai et de 2,4% à Hong Kong après les dernières annonces de mesures de relance de la deuxième économie mondiale. Il s’agit de la meilleure journée pour les actions de Shanghai depuis près de 16 ans.

La banque centrale chinoise a annoncé dimanche des mesures visant à abaisser les taux d’intérêt des prêts immobiliers existants d’ici le 31 octobre. Cette annonce fait suite à une série d’annonces faites la semaine dernière par la banque centrale et le gouvernement chinois visant à soutenir l’économie chinoise, dont la croissance faiblit en partie à cause du poids d’un secteur immobilier en difficulté.

Les marchés de Chine continentale seront fermés du mardi au 7 octobre à l’occasion d’un jour férié commémorant les 75 ans du régime communiste.

Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est passé de 3,75 % à 3,77 % vendredi en fin de journée. Le rendement à deux ans, qui suit de plus près les attentes de la Fed concernant les taux à court terme, a progressé encore davantage. Il est passé de 3,56 % à 3,60 %.

Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-hangs-near-its-records-after-wild-swings-in-asian-markets/