Vodafone (VOD.L) va vendre ses activités espagnoles à Zegona Communications (ZEG.L) pour 5 milliards d’euros (5,30 milliards de dollars) dans le cadre de la deuxième transaction majeure de son nouveau PDG visant à réorganiser une entreprise aux prises avec une faible croissance sur les marchés matures.
La directrice générale de Vodafone, Margherita Della Valle, qui s’est engagée à remodeler le groupe de télécommunications britannique pour le rendre plus rentable, a déclaré que la vente lui permettrait de concentrer ses ressources sur des marchés dotés de “structures durables et d’une échelle locale suffisante”.
Vodafone a annoncé qu’il recevrait au moins 4,1 milliards d’euros en espèces. Il apportera également 900 millions d’euros de financement sous forme d’actions de préférence remboursables au plus tard six ans après la clôture.
Les actions de Vodafone ont ouvert de 1,3% suite à l’annonce de la cession espagnole.
Depuis qu’il a été nommé PDG permanent en avril, Della Valle s’est concentré sur le redressement des performances de Vodafone. Bien qu’elle reste l’une des plus grandes sociétés de télécommunications au monde, avec une présence en Europe et en Afrique, elle a eu du mal à se développer.
Elle a annoncé en juin la fusion tant attendue des activités mobiles de Vodafone au Royaume-Uni pour 15 milliards de livres (19 milliards de dollars) avec celles de CK Hutchison (0001.HK), un accord visant à créer un nouveau leader du marché pour stimuler la concurrence et les investissements en Grande-Bretagne.
La transaction espagnole marque la dernière étape du plan de rationalisation des actifs de l’entreprise après que les actions ont chuté à leur plus bas niveau depuis 20 ans plus tôt cette année, et fait suite à l’annonce par Della Valle en mai de 11 000 suppressions d’emplois.
MARCHÉ ESPAGNOL
Le britannique Zegona, qui a déjà acheté et vendu des actifs de télécommunications en Espagne, a déclaré qu’il financerait l’opération par une nouvelle dette de 4,2 milliards d’euros, le financement de Vodafone et une levée de fonds pouvant atteindre 600 millions d’euros.
Vodafone se classe au troisième rang des télécommunications espagnoles après Telefonica et Orange. Ce dernier s’associe au quatrième acteur MasMovil.
Vodafone a eu du mal à se développer sur le marché espagnol, très compétitif, et Della Valle a lancé une revue stratégique de l’unité espagnole plus tôt cette année.
Le président-directeur général de Zegona, Eamonn O’Hare, s’est déclaré “très enthousiasmé” par l’opportunité de revenir sur le marché espagnol des télécommunications.
“Cette acquisition financièrement intéressante marque notre troisième transaction en Espagne après les redressements réussis de Telecable et d’Euskaltel”, a-t-il déclaré.
“Grâce à notre stratégie clairement définie et à nos antécédents éprouvés, nous sommes convaincus que nous pouvons créer une valeur significative pour les actionnaires.”
(1$ = 0,9427 euros)
Source: https://buystocks.co.uk/news/vodafone-to-sell-spanish-arm-to-zegona-for-5-3-bln/
