Comment acheter des actions Boeing (BA) en France 2024

1. eToro

eToro a été lancé en 2007 et est depuis devenu la plateforme de trading social la plus populaire avec une base d'utilisateurs de plus de 17 millions dans le monde. La plateforme rend le trading accessible à tous et partout en courtisant les débutants et les experts avec sa riche bibliothèque d'outils et de ressources. Vous pouvez lire notre avis complet sur eToro ici.

Sécurité et Confidentialité

eToro est réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et a reçu de plusieurs organismes de réglementation ses licences de courtage pour opérer en Europe, aux États-Unis et en Australie.

eToro utilise des fonctions de sécurité standard telles que le cryptage SSL et le 2FA, protégeant ainsi les informations personnelles et les fonds des utilisateurs contre une violation de sécurité.

Frais et Caractéristiques

Tout d'abord, eToro est une plateforme multi-actifs, c'est-à-dire que les utilisateurs ont accès à plus de 2 000 actifs financiers comme des actions, des ETF, des crypto-monnaies, des indices, et plus encore. Une autre grande caractéristique d'eToro est la fonction de trading social qui vous permet de rejoindre et de vous connecter à une communauté d'autres traders du monde entier pour façonner vos décisions de trading. La plateforme dispose également d'une fonctionnalité CopyTrader qui permet de copier les stratégies de trading de traders plus expérimentés. eToro propose également à ses utilisateurs une assurance gratuite qui les protège en cas d'insolvabilité ou d'un événement de mauvaise conduite.

eToro offre une commission nulle lorsque vous ouvrez une position longue, sans effet de levier, sur une action ou un ETF. Cependant, chaque retrait est assorti de frais de 5 $. La plateforme facture également des frais d'inactivité de 10 $ par mois si vous n'effectuez aucune transaction pendant 12 mois.

Avantages:

• Fonction de copiage
• Facilité d'utilisation pour les traders, qu'ils soient nouveaux ou expérimentés
• Fonctionnement sur différents marchés financiers
• Politique d'absence de frais de commission

Inconvénient:

• Les offres de service à la clientèle sont limitées.

2. Capital.com

Capital.com est un courtier en actifs multi-actifs lancé en 2016. La plateforme compte désormais plus de 500 000 utilisateurs enregistrés avec plus de 5 milliards de dollars de volume échangé. Capital.com est conçu pour faciliter les décisions de trading grâce à son système breveté de détection des biais de trading par l'IA. Vous pouvez lire notre revue complète de Capital.com ici.

Sécurité et Confidentialité

Capital.com est autorisé et réglementé par les principaux organismes de réglementation tels que la FCA, l'ASIC, la NBRB, la FSA et la CySEC. Les informations des utilisateurs sont sécurisées et cryptées par Transport Layer Security, et les fonds des utilisateurs sont stockés sur un compte séparé.

Frais et Caractéristiques

Les utilisateurs de la société de courtage peuvent accéder à plus de 6100 options de marché avec le trading de CFD. Elle fournit également du matériel éducatif pour faire de ses utilisateurs de meilleurs traders. Capital.com propose également du matériel éducatif pour aider les clients à prendre des décisions plus éclairées. Les clients peuvent spéculer sur les mouvements à la hausse et à la baisse de plus de 3000 marchés. Dans son application de trading mobile, le courtier propose un outil alimenté par l'IA qui fournit des informations de trading individualisées en utilisant un algorithme de détection pour découvrir divers biais cognitifs.

Contrairement à de nombreuses plateformes, Capital.com propose un service gratuit, sans frais cachés, et maintient une politique de frais transparente.

Avantages:

• Assistance par courrier électronique et par chat 24 heures sur 24
• Intégration de MetaTrader
• Négociation sans commission

 Inconvénients:

• Principalement limité aux CFDs.

3. Skilling

Skilling est un courtier multi-actifs à croissance rapide avec des conditions de trading impressionnantes. À sa création en 2016, il se concentrait principalement sur l'investissement sur le marché obligataire, et depuis lors, il s'est développé en créant un nouveau modèle pour la bourse. En outre, les utilisateurs peuvent négocier divers actifs financiers, notamment les CFD, le forex et les cryptocurrences. Vous pouvez lire notre examen complet des Skilling ici.

Sécurité et Confidentialité

Skilling prend très au sérieux la confidentialité et la sécurité des biens de ses utilisateurs. Toutes les informations saisies sur la plateforme sont cryptées, et seul le personnel autorisé peut y accéder. La plateforme utilise également une authentification à deux facteurs pour protéger ses utilisateurs.

Skilling est réglementé par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et la Financial Conduct Authority (FCA), ce qui signifie que les clients peuvent être assurés de la sécurité de leurs actifs.

Frais et Caractéristiques

Skilling dispose de quatre plateformes principales : Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 et Skilling Copy. Skilling Trader est destiné aux traders de tous niveaux de compétence et donne accès à tous les outils d'analyse de trading. Skilling cTrader, quant à lui, est conçu pour les traders plus expérimentés et se concentre sur l'exécution des ordres et les capacités graphiques. MetaTrader 4 est une plateforme de trading de forex et de CFD dotée d'une interface hautement personnalisable. Enfin, Skilling Copy est une plateforme de trading qui permet aux membres de suivre ou de copier les stratégies de trading de traders chevronnés moyennant des frais.

Skilling ne facture pas de frais pour l'inactivité, les dépôts ou les retraits. Cependant, des commissions sur les paires de devises et les métaux au comptant sont facturées sur les comptes Premium. Ces frais commencent à 30 $ par million d'USD négocié.

Avantages:

• Flexibilité et facilité d'utilisation.

• Accès au Forex, aux CFDs, parmi beaucoup d'autres
• Excellent service à la clientèle
• Hautement sécurisé et bien réglementé

Inconvénients:

• Opération monnaie unique
• Non accessible aux États-Unis et au Canada.

Avant d'approfondir les fondamentaux financiers de Boeing, examinons la stratégie et l'histoire de l'entreprise, comment elle réalise ses bénéfices et quelles sont les opportunités à venir.

Histoire de Boeing

Boeing existe depuis près d'un siècle et s'appelait initialement Boeing Airplane Company. Elle a changé de nom après cinquante ans d'existence pour mieux refléter les nouvelles activités dans lesquelles elle s'est engagée : la défense, l'espace et la sécurité, et Boeing Capital.

Sa rivalité avec Airbus est bien connue des investisseurs. Boeing et Airbus sont en concurrence directe, et leur rivalité pour obtenir le plus grand nombre de commandes annuelles est une référence pour l'ensemble de l'économie mondiale. Par exemple, pendant la pandémie de COVID-19, la nouvelle que Ryanair a commandé plusieurs avions Boeing a été considérée comme le bas du cycle économique.

L'activité diversifiée de Boeing a aidé le cours de son action à se redresser après les problèmes de sécurité liés aux avions 737 Max.

Quelle est la stratégie de Boeing ?

Comme déjà mentionné, Boeing est une entreprise industrielle qui est en concurrence dans quatre domaines différents. En plus de son énorme activité avec les projets de défense du gouvernement américain, elle propose également des services financiers et gère l'exposition financière via des contrats de location-financement dans le cadre de la partie Boeing Capital de son activité. Comme toute entreprise cyclique, Boeing est fortement dépendant du cycle économique, et les périodes de récession économique pèsent sur sa rentabilité.

Comment Boeing gagne-t-il de l'argent ?

Boeing est surtout connu pour sa division d'avions commerciaux qui fournit des services de soutien à la flotte, des avions à réaction commerciaux et des services de fret. Mais ce n'est pas le seul segment qui contribue à la performance financière de l'entreprise.

La société gère une énorme entreprise dans le secteur de la défense et de la sécurité, étant impliquée dans la production d'avions militaires sans pilote, de systèmes de surveillance et de renseignement, pour n'en nommer que quelques-uns.

Boeing a connu des moments difficiles pendant la pandémie de COVID-19 alors que l'industrie du transport aérien commercial s'est soudainement arrêtée. Au moment d'écrire ces lignes, il ne s'est pas encore redressé : fonctionnant 25 % en dessous de son niveau d'avant la pandémie, ce qui affecte le résultat net du compte de résultat de Boeing.

Comment Boeing s'est-il comporté ces dernières années?

Malgré les problèmes du 737 Max, le cours de l'action Boeing a culminé à plus de 440 $/action un an avant la pandémie. Puis la pandémie a frappé, et le reste appartient à l'histoire.

Contrairement à d'autres secteurs qui ont profité de la pandémie, comme le secteur de la technologie, le secteur du transport aérien commercial a été l'un des secteurs les plus difficiles. Alors que la baisse du marché boursier a été brutale pour tous les secteurs, la reprise a été inégale. Par exemple, de nombreuses entreprises se sont rapidement redressées pour dépasser les niveaux d'avant la pandémie, tandis que l'action BA n'a récupéré que la moitié de son cours perdu.

Les commerçants et les investisseurs utilisent diverses techniques pour évaluer une entreprise. Alors que l'analyse technique est principalement utilisée pour spéculer sur les mouvements d'actifs financiers, l'analyse fondamentale est utilisée pour trouver la valeur intrinsèque d'une entreprise (et donc quel devrait être réellement le cours de son action).

Le prix du marché reflète toujours la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs de l'entreprise. De nombreux modèles existent pour actualiser ces flux de trésorerie futurs afin de déterminer la valeur actuelle correcte et, à la fin du processus, les investisseurs ont une idée de la valeur intrinsèque de l'entreprise.

Si le prix du marché est supérieur à la valeur intrinsèque calculée, les actions sont surévaluées. L'investisseur a la possibilité de « vendre à découvert » (parier sur une baisse du prix) en empruntant auprès du courtier, ou simplement de rester assis si l'investisseur suit une stratégie longue uniquement lors de la gestion du portefeuille.

Si, en revanche, le prix du marché est inférieur à la valeur intrinsèque calculée, les actions sont considérées comme sous-évaluées. Par conséquent, l'investisseur cherchera à s'exposer en « prenant une position longue » sur un compte au comptant ou sur marge.

Examinons maintenant les revenus de Boeing, le bénéfice par action (EPS), le ratio cours/bénéfice (P/E), le rendement du dividende et les flux de trésorerie.

Les revenus de Boeing

Le chiffre d'affaires fait référence au total des ventes de biens et de services sur une période donnée. Il s'agit d'un aspect important de l'interprétation des états financiers : le compte de résultat (auquel appartient la situation des revenus) montre la performance financière d'une entreprise, alors que le bilan ne montre que la situation financière à un moment donné, généralement à la fin de l'exercice. exercice fiscal.

Contrairement au revenu net, connu sous le nom de résultat net, les revenus constituent la ligne supérieure du compte de résultat. Selon les derniers résultats trimestriels, les revenus de Boeing ont diminué de 10 % à 15,2 milliards de dollars au premier trimestre 2021 par rapport à la même période en 2020.

Bénéfice par action de Boeing

Le bénéfice par action ou BPA est un ratio de rentabilité basé sur le bénéfice net, qui est le résultat net du compte de résultat, net des dividendes privilégiés, et ajusté par le nombre moyen pondéré d' actions en circulation.

Au cours d'une année, une société peut émettre de nouvelles actions, les racheter ou diviser le prix de l'action. Toutes ces actions auraient une incidence sur le nombre moyen pondéré d'actions en circulation. De plus, si certaines options intégrées existent - telles que des bons de souscription ou des actions convertibles - elles affecteront le nombre d'actions. Pour cette raison, les investisseurs calculent non seulement le BPA de base mais aussi le BPA dilué. La différence entre les deux est que le BPA dilué montre ce que serait le BPA si la dette convertible était effectivement convertie.

Plus le nombre EPS est élevé, mieux c'est pour l'entreprise. Au moment d'écrire ces lignes, le BPA de Boeing a considérablement diminué au cours des quatre trimestres précédents, principalement en raison de l'effondrement total de l'industrie du transport aérien. Bien que le BPA publié par Boeing au dernier trimestre soit catastrophique, gardez à l'esprit que les investisseurs évaluent une action en fonction de la valeur future de ses flux de trésorerie.

Le ratio P/E de Boeing

Le ratio cours/bénéfice (P/E) indique simplement la valeur des actions de la société divisée par le BPA. Au moment de la rédaction, une action de Boeing est au prix de 239,57 $, mais nous ne pouvons pas calculer le ratio P/E car la société a perdu de l'argent au cours des trimestres précédents (ce qui rend le dénominateur négatif).

En termes généraux : plus le ratio P/E est élevé, plus il est probable que le cours de l'action de l'entreprise soit surévalué.

Rendement des dividendes de Boeing

Comme son nom l'indique, le rendement du dividende est un ratio financier qui reflète le dividende annuel (votre part des bénéfices de l'entreprise) divisé par le cours de l'action. Pour de nombreux investisseurs, les sociétés versant des dividendes sont incontournables dans un portefeuille en raison de la possibilité de réinvestir le produit. Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise est attrayante pour les investisseurs à la recherche de dividendes.

Plus l'historique de versement de dividendes est long, plus l'entreprise est attrayante pour les investisseurs à la recherche de dividendes. Cependant, toutes les entreprises ne versent pas de dividendes, et certaines d'entre elles le font pour attirer des investisseurs dans une industrie en déclin.

Boeing ne verse actuellement pas de dividende, même si c'était le cas auparavant. Très probablement, il recommencera à verser un dividende alors que l'entreprise riposte après l'effondrement provoqué par la pandémie.

Flux de trésorerie de Boeing

L'état des flux de trésorerie révèle les liquidités disponibles pour l'entreprise, et celles-ci sont regroupées en trois catégories : flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Sur les trois, le flux de trésorerie d'exploitation - également connu sous le nom de CFO ou flux de trésorerie d'exploitation - est le plus important car il révèle le montant de trésorerie que l'entreprise génère grâce à ses opérations quotidiennes.

Une position de trésorerie solide est souhaitable car elle suggère une entreprise viable. En outre, les actifs pouvant être rapidement convertis en espèces, tels que les titres négociables, sont également souhaitables.

Pourquoi acheter des actions Boeing ?

Boeing est l'un des leaders du marché de l'industrie aéronautique, mais il génère également une grande partie de ses revenus à partir d'autres sources. Il y a quelques années, l'idée était de se diversifier loin de la principale industrie de fabrication d'avions commerciaux en entrant dans des lignes d'activités adjacentes dans les secteurs de la défense et de la sécurité.

Malheureusement, la pandémie a touché la plupart des clients de Boeing ; c'est-à-dire les compagnies aériennes commerciales. Du fait de la pandémie et des clauses de « force majeure », les compagnies aériennes commerciales ont été avantagées dans leurs obligations contractuelles avec les avionneurs.

La pandémie a frappé si durement l'industrie du transport aérien que de nombreux noms ont été renfloués par les gouvernements. L'exemple le plus étonnant vient de l'un des leaders de l'industrie du transport aérien commercial : Lufthansa AG, un transporteur allemand qui a dû être renfloué par le gouvernement allemand.

Pourtant, le transport aérien est là pour rester. Voici quelques raisons d'acheter des actions Boeing malgré sa mauvaise situation financière fragilisée par la pandémie :

• Un constructeur d'avions commerciaux de premier plan, avec une activité diversifiée
• Tendances de croissance prometteuses pour l'industrie du transport aérien commercial une fois la pandémie terminée
• Nouvelle direction
• Les commandes ont recommencé à augmenter à mesure que la pandémie s'atténue.

L'investissement dans une entreprise se fait généralement à l'issue d'un processus de due diligence qui porte au moins sur les points suivants : bien comprendre l'activité de l'entreprise, établir une thèse d'investissement, évaluer l'intermédiaire financier, décider du capital à investir et déterminer un investissement objectif.

1. Comprendre l'entreprise

Les investisseurs sont attirés par une entreprise pour diverses raisons, qui peuvent être personnelles (par exemple, ils utilisent et aiment les produits ou services de l'entreprise) ou liées à des valeurs fondamentales (par exemple, l'entreprise investit dans l'énergie propre). Une société qui verse des dividendes peut attirer davantage certains investisseurs, tandis que d'autres se concentrent sur la croissance plutôt que sur les dividendes. Berkshire Hathaway de Warren Buffett est bien connue comme l'une des entreprises les plus prospères au monde, mais elle ne verse pas de dividendes.

2. Comprendre les bases de l'investissement

Assurez-vous de comprendre les 101 de l'investissement. Investir consiste principalement à gérer le risque, mais pas à l'éliminer (parce que vous ne pouvez pas). La diversification est une stratégie de réduction des risques.

3. Choisissez soigneusement votre courtier

Le courtier est votre partenaire dans le processus d'investissement. Les faibles frais et commissions ne sont pas tout ce qui compte, et la plupart des investisseurs choisissent leurs courtiers sur d'autres critères tels que la réputation ou la réglementation. La plate-forme de négociation du courtier est également importante, car une diversification réussie dépend du fait que le courtier rende diverses classes d'actifs disponibles à l'achat.

4. Décidez combien vous voulez investir

C'est un point controversé à considérer car cela dépend du type d'investisseur que vous êtes : averse au risque, à la recherche de risque ou neutre au risque. En règle générale, les acteurs des marchés financiers ont une aversion pour le risque, mais les tentations existent partout.

Les comptes sur marge permettent aux traders d' acheter plus d'actions que l'argent de leur compte ne le leur permet. Dans ce cas, l'achat sur marge a un coût supplémentaire (l'intérêt sur l'argent emprunté au courtier) et un risque de baisse accru. Pendant les marchés baissiers, les investisseurs peuvent recevoir des appels de marge de leurs courtiers, ce qui signifie que leurs positions seront fermées s'ils ne déposent pas plus d'argent.

5. Décidez d'un objectif pour votre investissement

Le processus d'investissement commence par l'étape de planification. Lors de la planification, l'investisseur doit tenir compte de la cible ou de l'objectif de l'investissement. Les éléments à considérer sont de savoir si l'investissement est censé offrir des avantages de diversification, combien de temps vous êtes prêt à rester investi, quel est le taux de rendement requis et quel est le risque maximum que vous êtes prêt à prendre. Il y a un dicton qui dit: "Si vous ne planifiez pas, vous prévoyez d'échouer!"

Boeing est une entreprise leader dans son secteur et fait partie des composants du Dow Jones Industrial Average.

Alors que l'économie rebondit après les creux, il en va de même pour les entreprises cycliques telles que Boeing. Au premier trimestre de l'année, le produit intérieur brut (PIB) des États-Unis a augmenté de plus de 6 %, suggérant que le pire de la contraction économique est passé. Boeing et d'autres entreprises cycliques devraient profiter de la nouvelle phase d'expansion du cycle économique.

Bien qu'elle ne soit pas une société versant des dividendes à l'heure actuelle, Boeing a un historique de dividendes. Il est juste de supposer que la «bonne habitude» de verser des dividendes suivra après la fin de la pandémie.

Si vous êtes prêt à investir, vous pouvez suivre le processus simple en trois étapes consistant à choisir un courtier, à trouver l'action dans laquelle investir et à passer une commande.

Si vous n'êtes pas sûr du processus d'investissement global, vous pouvez en savoir plus en lisant nos guides avant de déployer vos fonds dans des investissements.