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Comment acheter des actions Disney (DIS) en France 2022.

Disney (DIS)
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Auteur: Emmanuel Ekwomadu Actualisé: May 12, 2022

La Walt Disney Company, connue simplement sous le nom de Disney, est un conglomérat multinational de médias et de divertissement. Le siège social de la société se trouve en Californie, mais avec ses filiales, elle possède des bureaux et des opérations dans le monde entier.

Disney propose une large gamme de services. Elle possède notamment des réseaux multimédias via les marques Disney, ABC, ESPN, Freeform, FX et National Geographic ; du divertissement de studio via les marques Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios et Marvel ; et des parcs à thème ainsi que des centres de villégiature dans le monde entier, comme le Walt Disney World Resort en Floride, Disneyland Resort en Californie, Hong Kong Disneyland Resort et Disneyland Paris.

Disney est coté à la Bourse de New York (NYSE) et fait partie du Dow Jones Industrial Average depuis 1991. Ce guide vous explique comment investir dans les actions Disney et pourquoi vous pourriez souhaiter le faire, en prenant divers facteurs d'analyse fondamentale en compte.

Comment acheter des actions DIS en 5 étapes simples

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Tout ce que vous devez savoir sur Disney

Maintenant, apprenons à connaître Disney plus en détail en explorant son histoire, sa stratégie, comment la société gagne de l'argent et comment elle s'est comporté ces dernières années.

Histoire de Disney

Le 16 octobre 1923, deux frères (Walt et Roy Disney) fondent le Disney Brothers Cartoon Studio, qui opère également sous les noms « The Walt Disney Studio » et « Walt Disney Productions ». Walt Disney est décédé des suites d'un cancer du poumon le 15 décembre 1966, marquant la fin d'une époque pour l'entreprise.

Entre-temps, la société est devenue publique le 12 novembre 1957, cotée à la Bourse de New York au prix de 13,88 $ US, et en 1986, son nom a été officiellement changé pour devenir The Walt Disney Company. Depuis les années 1980, Disney a réalisé plusieurs acquisitions, dont celle de 21st Century Fox en 2019.

Quelle est la stratégie de Disney ?

Disney a commencé comme un studio de dessins animés et a mis du temps à s'imposer comme chef de file de l'industrie américaine de l'animation. La société s'est ensuite diversifiée dans d'autres aspects du divertissement et des médias de masse, comme la production de films d'action, les réseaux de télévision et les parcs à thème. Disney exploite un conglomérat de divertissement et de médias de masse, offrant une gamme de services sous plusieurs marques qui peuvent être regroupées dans les segments suivants :

  • Le segment Studio Entertainment , qui produit et distribue des films cinématographiques : Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios et Marvel.
  • Le segment Media Networks exploite les marques Disney, ABC, ESPN, Freeform, FX et National Geographic, ainsi que plusieurs chaînes de télévision nationales.
  • Le segment Parcs, expériences et produits de la société exploite des parcs à thème et des centres de villégiature dans le monde entier : Walt Disney World Resort en Floride, Disneyland Resort en Californie, Hong Kong Disneyland Resort et Disneyland Paris.
  • Enfin, le segment Direct-To-Consumer & International exploite des services de streaming de contenu numérique, offrant un streaming vidéo direct au consommateur via Disney+ (avec plus de 94 millions d'abonnés payants en septembre 2021), ESPN+ et Hulu. Elle possède, en outre, des applications et des sites Web de marque, tels que Disney Movie Club et Disney Digital Network.

Comment Disney gagne-t-il de l'argent ?

Disney est une entreprise très diversifiée qui gagne de l'argent grâce à plusieurs opérations classées dans les segments susmentionnés.

En raison de la pandémie de coronavirus, la plupart des parcs à thème et centres de villégiature de Disney étaient encore fermés au cours du premier trimestre de son exercice 2021, qui s'est terminé le 2 janvier 2021. Par conséquent, le segment Media Networks a généré le plus de revenus et de bénéfices. Dans ce rapport du premier trimestre, les revenus de la société ont chuté de 22,2 % par rapport à un trimestre similaire l'année précédente, tandis que le bénéfice net a chuté de 99,2 %.

Le segment Media Networks a représenté 47 % du chiffre d'affaires total ; le segment Parcs, expériences et produits représentait 22 % ; le segment Direct-To-Consumer représentait 21 % ; tandis que le segment Studio Entertainment représentait environ 10 %.

Comment Disney s'est-elle comportée ces dernières années ?

Le cours de l'action Disney a progressivement augmenté au cours des cinq dernières années, doublant d'environ 90 $ en septembre 2016 à plus de 180 $ en septembre 2021. Comme la plupart des autres actions, il s'est effondré en mars 2020, mais a ensuite rebondi à un prix record de 203 $ en mars 2021.

Tableau des prix Disney sur 5 ans (source : Yahoo! Finance)

Alors que l'action s'est plus que remise du krach boursier provoqué par la pandémie, la société est toujours aux prises avec les effets de la pandémie. Certains segments de la société ne fonctionnent pas encore à leur niveau optimal en raison de restrictions réglementaires.

Analyser les fondamentaux de Disney

Contrairement à l'analyse technique, qui consiste à utiliser des mouvements de prix historiques, des modèles ou des indicateurs techniques pour prédire comment le prix d'une action pourrait évoluer à l'avenir, l'analyse fondamentale est utilisée par les investisseurs pour déterminer la santé sous-jacente et la valeur intrinsèque d'une entreprise.

Lors de l'analyse fondamentale d'une action, les investisseurs tiennent compte de nombreux facteurs financiers. Certains d'entre eux, tels que la gestion d'entreprise et le goodwill, ne sont pas mesurables. Dans ce guide, nous nous concentrerons sur des mesures financières mesurables, telles que le chiffre d'affaires de l'entreprise, le bénéfice par action, le ratio P/E, le rendement du dividende et les flux de trésorerie.

Revenus de Disney

Le chiffre d'affaires d'une entreprise est la somme d'argent qu'elle génère de la vente de ses produits ou services avant que les coûts des ventes et autres dépenses ne soient soustraits. Étant donné que les revenus sont généralement déclarés en haut du compte de résultat, ils sont souvent appelés « la ligne du haut »  (top line).

Les investisseurs aiment les entreprises qui réalisent une croissance de revenus d'une année sur l'autre. Cependant, les revenus de Disney pour son exercice 2020, qui s'est terminé le 29 septembre 2020, ont chuté de 6,0 % par rapport à l'exercice 2019 en raison des effets de la pandémie de coronavirus.

Source : Yahoo ! La finance

Bénéfice par action de Disney

Le bénéfice d'une entreprise est le profit qu'elle réalise après que tous les coûts d'exploitation aient été soustraits des recettes de la période comptable. Cependant, vous devriez être plus intéressé par le bénéfice par action (BPA) car il reflète votre proportion d'actions dans la société.

Le BPA de Disney peut être calculé en divisant le bénéfice total de la société par le nombre total d'actions en circulation de ses actions ordinaires. Cependant, vous n'avez pas besoin de le calculer vous-même puisque vous pouvez obtenir le chiffre sur le site web de votre courtier en valeurs mobilières ou sur l'un des principaux sites web financiers. Le BPA de Disney pour l'exercice 2020 était de -0,2 $, mais c'était mieux que ce que les analystes avaient prévu.

Source : Yahoo ! La finance

Ratio P/E de Disney

Le ratio cours/bénéfice (P/E) de toute entreprise est une mesure financière qui compare le cours de l'action de l'entreprise à son bénéfice par action. Vous le calculez en divisant le cours actuel de l'action de la société par son BPA. Étant donné que le BPA de Disney est négatif (car il a enregistré une perte au cours de son exercice 2020), nous ne pouvons pas calculer le ratio P/E même si nous connaissons le cours de l'action.

En général, un ratio P/E très élevé indique que l'action est peut-être surévaluée, tandis qu'un ratio faible peut indiquer que l'action est sous-évaluée. Mais ce n'est pas toujours le cas, car les investisseurs peuvent anticiper les bénéfices des contrats à terme dans le prix de l'action. Il est donc nécessaire d'avoir un PEG (valeur P/E ajustée à la croissance). Dans le cas de Disney, nous ne pouvons pas calculer le PEG, car nous n'avons pas pu calculer le ratio P/E.

Rendement des dividendes de Disney

Les dividendes sont des paiements qu'une entreprise verse à ses actionnaires en guise de récompense pour avoir investi dans l'entreprise. Ces paiements peuvent être trimestriels, semestriels ou annuels. Le cours de l'action d'une entreprise a tendance à augmenter lorsqu'une entreprise déclare des dividendes parce que les investisseurs veulent que leur nom figure dans le registre des dividendes de l'entreprise. Cependant, après la date ex-dividende, l'action chute parce que ceux qui achètent l'action à ce moment-là n'ont pas droit aux dividendes.

Le rendement du dividende est le total des dividendes annuels d'une entreprise exprimé en pourcentage du cours de son action. Par exemple, une entreprise qui verse un dividende total de 1 $ pour l'année où le cours de son action est de 40 $ aurait un rendement en dividendes de 2,5 %.Veillez à comparer le rendement avec le taux d'intérêt en vigueur pour déterminer si l'investissement dans l'action vaut mieux que de garder votre argent à la banque.

Le rendement en dividendes d'une action peut être consulté sur le site web de votre courtier en valeurs mobilières ou sur l'un des principaux sites web financiers. Alors que Disney verse des dividendes depuis plus de 40 ans, elle a suspendu ses dividendes semestriels pour l'exercice 2020 en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19.

Flux de trésorerie de Disney

L'état des flux de trésorerie de Disney est un enregistrement de la façon dont la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont générés et dépensés par l'entreprise. L'état des flux de trésorerie peut être consulté à côté des autres états financiers dans la section des informations financières de l'entreprise sur le sitewWeb de votre courtier ou sur des sites web financiers comme Yahoo Finance.

Ce qui est important à regarder dans le tableau des flux de trésorerie, c'est le flux de trésorerie disponible : il indique la somme, ou ses équivalents, qui reste à l'entreprise après avoir pris en charge les principales dépenses, telles que les hypothèques, les équipements et autres factures. Les entreprises utilisent leur trésorerie disponible pour payer des dividendes, rembourser des dettes ou financer leur expansion.

Comme vous pouvez le voir dans l'état des flux de trésorerie de Disney ci-dessous, la société disposait d'environ 3,6 milliards de dollars de liquidités disponibles à la fin du mois de septembre 2020.

Source : Yahoo ! La finance

Pourquoi acheter des actions Disney ?

La pandémie de coronavirus a eu - et continue d'avoir - un effet dévastateur sur l'activité des parcs à thème de Disney. Les revenu et les bénéfices de l'entreprise s'en sont ressentis. Bien qu'elle se soit remise du crash induit par la pandémie en 2020, l'action Disney est en difficulté depuis mars 2021. Toutefois, l'entreprise est bien connue pour sa longue histoire et ses antécédents de résilience.

Voici trois raisons d'acheter des actions Disney :

  • Malgré la peur de la variante Delta de COVID-19, les économies continuent de s'ouvrir, on s'attend donc à ce que Disney optimise son activité.
  • Disney a commencé à proposer des services de streaming (Disney+) et le nombre d'abonnés payants est déjà passé à 103,6 millions (au 3 avril 2021) en environ 18 mois d'exploitation.
  • Disney a une mentalité expansive et est toujours désireuse de se développer et de se diversifier via des acquisitions, et la création de nouvelles entreprises.

Conseil d'expert sur l'achat d'actions Disney

Bien que l'action Disney puisse avoir une perspective de croissance à long terme, l'action a toujours été cyclique à court terme. Ainsi, lorsque vous négociez cette action, vous voudrez peut-être attendre le point bas du cycle pour acheter à la baisse. Mais si vous êtes un investisseur dynamique vous voudrez peut-être rechercher une percée locale.
- Emmanuel Ekwomadu
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5 choses à considérer avant d'acheter des actions Disney

Voici cinq choses à considérer avant d'acheter des actions Disney :

1. Comprendre l'entreprise

Avant d'investir votre argent dans des actions Disney ou dans toute autre entreprise, vous devez étudier l'entreprise pour savoir comment elle gagne de l'argent et être familier avec sa stratégie commerciale.Le fait que vous connaissiez cette société ou que vous utilisiez ses produits ou services ne suffit pas, comme le suggère Peter Lynch. Vous devez effectuer une analyse fondamentale pour vous assurer de la santé financière de l'entreprise avant d'investir.

2. Comprendre les bases de l'investissement

Vous devez apprendre les bases de l'investissement avant d'essayer d'investir dans Disney ou toute autre action. Assurez-vous de comprendre ce que sont la gestion des risques, la gestion de l'argent et la diversification. Vous devrez aussi savoir comment les utiliser pour protéger votre capital. Les techniques de gestion du risque et de gestion de l'argent vous permettent de limiter ce que vous perdrez si quelque chose se passe mal, et la diversification est une technique de répartition de votre risque sur plusieurs actions.

3. Choisissez soigneusement votre courtier.

Bien qu'il existe de nombreux courtiers auxquels vous pouvez faire appel, veillez à choisir un courtier agréé par l'organisme de réglementation des services financiers de votre pays de résidence. Vous aurez ainsi l'assurance que le courtier ne pourra pas facilement disparaître avec votre argent. Par ailleurs, vous bénéficierez de la protection d'un système de compensation financière dans votre pays. Les autres facteurs à prendre en compte avant de choisir un courtier sont les commissions de trading, les plateformes et outils de trading, le nombre d'actifs proposés, les méthodes de paiement et la rapidité du service clientèle.

4. Décidez combien vous voulez investir

Décidez du pourcentage de capital que vous allez allouer à une action et de la manière dont vous voulez investir l'argent. Lorsque vous aurez fait cela, vous voudrez peut-être augmenter progressivement (achats moyens), plutôt que d'investir toute la somme d'un seul coup. Quelle que soit la qualité d'une opportunité, n'investissez pas avec de l'argent emprunté et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Une dernière chose : veillez à diversifier votre portefeuille entre différentes actions, et même différentes classes d'actifs pour éviter les risques systémiques.

5. Décidez d'un objectif pour votre investissement.

Enfin et surtout, tenez compte de votre objectif d'investissement. Vous devez savoir pourquoi vous investissez et combien de temps vous avez l'intention de conserver votre investissement. Que vous investissiez pour constituer votre fonds de pension en vue de votre retraite ou pour épargner pour les études supérieures de vos enfants, vous devez aussi savoir à quel moment vendre. Décidez si c'est à un moment donné dans le futur ou lorsque les fondamentaux de l'entreprise ne semblent plus favorables. Vous pouvez également conserver l'action indéfiniment et la vendre selon vos besoins.

L'essentiel sur l'achat d'actions Disney

Disney est une société multinationale de médias de masse et de divertissement avec un portefeuille d'activités très diversifié. Vous pouvez acheter l'action par l'intermédiaire d'un courtier en valeurs mobilières et bénéficier de ses vastes perspectives commerciales.

Si vous êtes prêt à investir dans l'action Disney maintenant, ouvrez un compte de trading d'actions auprès d'un courtier et approvisionnez-le. Sélectionnez ensuite Disney dans la liste des actions classées par catégories du courtier et passez un ordre d'achat de l'action.

Si vous n'êtes pas encore prêt à investir, continuez à vous renseigner en lisant nos autres guides jusqu'à ce que vous soyez prêt. De plus, pratiquez le "trading sur papier" en utilisant le compte de démonstration d'un courtier en valeurs mobilières pour vous familiariser avec la plateforme et les outils du courtier.

FAQ

  1. Disney a une longue histoire de profits. C'était une entreprise rentable avant l'apparition de la pandémie de coronavirus, qui a considérablement perturbé certains des segments d'activité de Disney. Bien que la société ait enregistré des pertes au cours de son exercice 2020, les rapports trimestriels pour l'exercice 2021 montrent qu'elle a déjà commencé à dégager des bénéfices.

  2. Nous ne pouvons pas fixer de date pour la reprise du versement des dividendes en espèces par Disney. Cependant, si l'on en juge par ses 40+ années de versements réguliers de dividendes, il est logique de penser qu'elle reprendra dès que ses affaires s'amélioreront et seront remises de l'impact de la pandémie.

  3. Tout d'abord, n'investissez qu'avec une somme que vous pouvez vous permettre de perdre, afin de protéger votre capital émotionnel. Pour votre capital commercial, n'engagez qu'une petite fraction de votre capital dans chaque transaction. Fixez également un stop loss pour sortir du marché si votre transaction va à l'encontre de vos intérêts. Encore une fois, constituez un portefeuille diversifié, de sorte que lorsqu'une action chute, les autres actions réalisent suffisamment de bénéfices pour compenser les pertes.

  4. Oui, vous pouvez trader les actions Disney pendant la journée parce que le titre a une liquidité suffisante et fait des mouvements intraday raisonnables, ce que recherchent les day traders. Toutefois, en raison de la règle type du day trading aux États-Unis, il se peut que vous deviez maintenir un solde minimum de 25 000 $ pour effectuer plus de trois transactions en cinq jours de bourse consécutifs. Vous pouvez contourner cette règle en négociant des options sur actions ou des CFD (si cela est autorisé dans votre pays).

  5. Oui ! Bien que vous puissiez utiliser l'analyse fondamentale pour savoir si l'entreprise est en bonne santé financière, vous avez besoin de l'analyse technique pour savoir quel est le bon moment pour acheter l'action et quand la vendre. Parmi les méthodes d'analyse technique que vous pouvez utiliser, citons les modèles de graphiques, les indicateurs et l'analyse Elliott Wave.

  6. Oui, les bénéfices que vous réalisez en négociant des actions Disney ou toute autre action sont soumis à l'impôt sur les plus-values, à moins que vous n'utilisiez un compte exonéré d'impôt tel que l'IRA aux États-Unis et l'ISA au Royaume-Uni. Pour les actions vendues au cours de la dernière année, vous serez imposé au taux standard.